基于擴散視角和跳躍視角探究了中、印、美股市聯(lián)動行為�；跀U散視角,美國和印度股市與中國股市有明顯的單向收益溢出效應,中美之間有明顯的波動溢出效應,但是中印之間卻不存在這種關(guān)系。從非對稱影響的結(jié)果來看,只存在印度股市和美國股市與中國股市單向的非對稱影響。基于跳躍視角,中印、中美股市的平均跳躍幅度和平均方差貢獻率,與其跳躍強度相比聯(lián)動性更高,中印聯(lián)合跳躍比率相關(guān)系數(shù)和中美聯(lián)合跳躍比率相關(guān)系數(shù)都處于較高水平,同時穩(wěn)健性檢驗的結(jié)果表明結(jié)論整體具有一致性。

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、實證模型和方法
    (一)非對稱BEKK-GARCH模型及其檢驗
        1. 非對稱BEKK-GARCH模型。
        2. 模型檢驗。
        3. 溢出效應的檢驗方法。
    (二)改進的跳躍檢驗模型(CBNS模型)
三、實證結(jié)果和分析
    (一)收益溢出、波動溢出、非對稱效應分析
        1. 收益溢出效應分析。
        2. 波動溢出及非對稱效應分析。
        3. 溢出效應檢驗。
    (二)中印、中美聯(lián)合跳躍結(jié)果分析
    (三)中印、中美聯(lián)合跳躍結(jié)果穩(wěn)健性檢驗
四、結(jié)論



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