隨著金融全球化和自由化的迅速發(fā)展,受金融危機的影響,世界金融格局開始發(fā)生深刻變化,各國銀行業(yè)發(fā)展態(tài)勢大相徑庭。銀行業(yè)發(fā)展速度較快的國家紛紛推動本國銀行業(yè)的海外發(fā)展,海外并購日益成為實現(xiàn)銀行拓展海外市場、開拓海外業(yè)務、開展跨國經(jīng)營的重要途徑。我國商業(yè)銀行經(jīng)過近幾年的深化改革,綜合實力不斷增強,在此次金融危機的沖擊下也有著良好的業(yè)績表現(xiàn),實現(xiàn)跨國經(jīng)營是必然選擇。但我國商業(yè)銀行國際化戰(zhàn)略推進較晚,海外并購在近幾年才開始迅速發(fā)展,由于沒有并購經(jīng)驗和自身經(jīng)營體制與世界銀行業(yè)存在差異,我國商業(yè)銀行的海外并購雖然得到了初步的發(fā)展,但仍然存在許多問題。因此,探索適合我國商業(yè)銀行自身情況的海外并購之路,是我國銀行業(yè)要重點研究的課題�；谏鲜隹紤],本文從以下六個部分進行了分析：在第一章導論中,介紹了本文的研究背景與研究意義,綜述了國內(nèi)外關于海外并購動因、海外并購效應和海外并購布局方面的研究成果。隨后介紹了本文的研究方法和結(jié)構(gòu)安排以及本文的主要創(chuàng)新點和不足之處。第二部分主要介紹了我國商業(yè)銀行海外并購的現(xiàn)狀和存在的問題。分別從海外并購的規(guī)模、布局、方式和特點等角度介紹了我國商業(yè)銀行的并購現(xiàn)狀：我國商業(yè)銀行的海外并購已經(jīng)初具規(guī)模,但與國際先進銀行相比還處于初級階段；海外并購的布局比較集中,大多分布在我國港澳地區(qū),與我國跨國企業(yè)已在全球發(fā)展的布局不相適應；介紹了按支付方式劃分的三種并購方式,我國商業(yè)銀行的海外并購方式主要是現(xiàn)金購買式并購,并開始嘗試股權(quán)式并購。在此基礎上總結(jié)了我國商業(yè)銀行在海外并購過程中存在的問題。第三部分主要闡述了我國商業(yè)銀行海外并購的動因。分別從追隨海外投資與服務對象、為商業(yè)銀行資本尋求出路、學習和利用當?shù)叵冗M技術和經(jīng)驗、我國政府對我國商業(yè)銀行海外并購的支持和鼓勵等角度介紹了我國商業(yè)銀行不斷推進海外并購的動因。第四部分主要從微觀和宏觀兩個方面分析了我國商業(yè)銀行海外并購帶來的效應。微觀方面：提高了我國商業(yè)銀行的跨國經(jīng)營管理水平,并結(jié)合中國工商銀行2006-2012年期間的盈利情況、資產(chǎn)質(zhì)量情況和風險抵御能力情況來說明在進行海外并購之后銀行的經(jīng)營管理水平情況；突破了進入壁壘,拓展了自身經(jīng)營邊界；實現(xiàn)了優(yōu)勢互補,獲得了協(xié)同效應；實現(xiàn)高效率擴張,獲得規(guī)模經(jīng)濟效應。宏觀方面：有助于保持我國金融體系的穩(wěn)定；促進資產(chǎn)存量合理流動,實現(xiàn)我國金融業(yè)資源優(yōu)化配置；促進了對外貿(mào)易,推動我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。第五部分主要介紹了為科學合理推進我國商業(yè)銀行的海外并購應該采取的策略選擇。主要包括：加強自身建設,提高我國商業(yè)銀行整體競爭力；靈活選擇并購地區(qū)和目標；循序漸進、穩(wěn)健推進海外并購；提高海外并購后的整合水平；加強風險防范,適度推進海外并購。本文的創(chuàng)新之處在于：第一,在論述我國商業(yè)銀行海外并購現(xiàn)狀與問題中,按照海外并購交易的頻度和規(guī)模,將1998年到2012年以來進行的海外并購交易分為緩慢增長階段和快速增長階段,并重點分析了海外并購所采用的并購方式,發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行海外并購方式單一。通過對并購交易發(fā)生的區(qū)域進行詳細的統(tǒng)計分析,發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行海外并購交易區(qū)域主要集中在港澳地區(qū)。第二,我國商業(yè)銀行海外并購動因分析,從合理避免由人民幣升值帶來的匯兌損失,提高巨額商業(yè)資本利用效率的角度解釋了我國商業(yè)銀行加快推進海外并購的原因,并運用中國工商銀行的最新數(shù)據(jù)進行說明。第三,我國商業(yè)銀行海外并購的效應分析,分別從微觀與宏觀兩個角度進行了說明,海外并購的不斷發(fā)展提高了我國商業(yè)銀行的跨國經(jīng)營能力,優(yōu)化了對外貿(mào)易結(jié)構(gòu),有利于我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,促進我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。本文的不足之處在于,由于我國銀監(jiān)會和中國銀行業(yè)協(xié)會成立時間較晚,關于商業(yè)銀行的宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)在2005年以前比較少,可用數(shù)據(jù)時間跨度較小。因此在分析我國商業(yè)銀行海外并購的動因和效應時,缺乏計量檢驗的數(shù)據(jù)支持,缺乏定量分析。 

 

【學位授予單位】：東北財經(jīng)大學遼寧省

【學位級別】：碩士

【學位授予年份】：2013

【頁數(shù)】：66

 

文章目錄

摘要

ABSTRACT

目錄

1 導論

    1.1 選題背景與研究意義

        1.1.1 選題背景

        1.1.2 研究意義

    1.2 文獻綜述

        1.2.1 銀行并購的動因研究

        1.2.2 商業(yè)銀行海外并購的效應分析

        1.2.3 海外并購的布局問題

    1.3 研究方法與結(jié)構(gòu)安排

        1.3.1 研究方法

        1.3.2 結(jié)構(gòu)安排

    1.4 創(chuàng)新與不足

        1.4.1 研究的創(chuàng)新點

        1.4.2 研究的不足

2 我國商業(yè)銀行海外并購現(xiàn)狀與存在的問題

    2.1 我國商業(yè)銀行海外并購現(xiàn)狀

        2.1.1 我國商業(yè)銀行海外并購的規(guī)模

        2.1.2 我國商業(yè)銀行海外并購的方式

        2.1.3 我國商業(yè)銀行海外并購的區(qū)域分布

        2.1.4 我國商業(yè)銀行海外并購的特征

    2.2 我國商業(yè)銀行海外并購存在的問題

        2.2.1 海外并購發(fā)展緩慢且規(guī)模較小

        2.2.2 海外并購區(qū)域分布過于集中

        2.2.3 海外并購面臨眾多風險

        2.2.4 海外業(yè)務與服務綜合競爭力弱

        2.2.5 國際化經(jīng)營管理的人才缺乏

3 我國商業(yè)銀行海外并購的動因

    3.1 追隨海外投資與服務對象

    3.2 學習和利用當?shù)叵冗M技術和經(jīng)驗

    3.3 合理配置巨額商業(yè)銀行資本

    3.4 政府對我國商業(yè)銀行海外并購的支持和鼓勵

4 我國商業(yè)銀行海外并購的效應分析

    4.1 我國商業(yè)銀行海外并購的微觀效應

        4.1.1 提高了我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平

        4.1.2 拓展了自身經(jīng)營邊界

        4.1.3 實現(xiàn)了優(yōu)勢互補和協(xié)同效應

        4.1.4 獲得了規(guī)模經(jīng)濟效應

    4.2 我國商業(yè)銀行海外并購的宏觀效應

        4.2.1 有助于保持我國金融體系的穩(wěn)定

        4.2.2 促進我國金融業(yè)資源優(yōu)化配置

        4.2.3 推動我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展

5 我國商業(yè)銀行海外并購的策略選擇

    5.1 提高我國商業(yè)銀行自身整體競爭力

        5.1.1 應建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度

        5.1.2 拓展新的金融服務業(yè)務

    5.2 靈活選擇并購地區(qū)和目標

    5.3 循序漸進推進海外并購

    5.4 提高海外并購后的整合水平

    5.5 加強海外并購的風險防范

6 結(jié)論

參考文獻

后記

 

參考文獻

 

期刊論文

 

[1]中國銀行業(yè)國際化提速的宏觀動因[J]. 康子冉.  中國流通經(jīng)濟. 2013(05)

[2]中資銀行海外并購的現(xiàn)實動因及目標選擇策略[J]. 郭建鸞,胡旭.  中央財經(jīng)大學學報. 2013(03)

[3]“入世”以來我國商業(yè)銀行海外并購的進展與存在的問題[J]. 張仁楓.  國際商務研究. 2013(01)

[4]論我國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營策略[J]. 滿雪東.  中國經(jīng)貿(mào)導刊. 2012(35)

[5]中資銀行海外收購事件述評[J]. 孫伯銀.  農(nóng)村金融研究. 2012(09)

[6]中資銀行跨境并購的機遇、風險與策略[J]. 余龍武.  金融監(jiān)管研究. 2012(06)

[7]商業(yè)銀行海外投資布局的影響因素[J]. 許南,黃穎,涂夢云.  金融論壇. 2012(03)

[8]全面開放與走向國際的中國銀行業(yè)研究文獻述評———紀念中國加入WTO10周年[J]. 王婕.  金融論壇. 2011(12)

[9]中國金融業(yè)海外投資:機遇、挑戰(zhàn)與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型[J]. 李眾敏.  金融發(fā)展評論. 2011(07)

[10]“后危機時代”中資銀行跨國并購戰(zhàn)略的分析與探討[J]. 者貴昌,盧雪嬌.  經(jīng)濟視角(中旬). 2011(07)

 

博士論文

 

[1]中國商業(yè)銀行海外擴張研究[D]. 楊建清.湖南大學 2009