運(yùn)用VAR-DCC-MVGARCH-BEKK模型對(duì)人民幣匯率與RCEP主要成員國(guó)貨幣匯率之間的動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng)性進(jìn)行研究。研究結(jié)果顯示,人民幣匯率對(duì)RCEP各主要成員國(guó)貨幣匯率具有一定輻射作用:均值溢出效應(yīng)顯著,動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)總體為正,整體上存在雙向波動(dòng)溢出并有一定聯(lián)動(dòng)持續(xù)性。但人民幣匯率與多國(guó)貨幣匯率動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)波動(dòng)性較大,同時(shí)與部分國(guó)家之間波動(dòng)溢出效應(yīng)不顯著,聯(lián)動(dòng)持續(xù)性仍有待加強(qiáng)。表明人民幣RCEP區(qū)域內(nèi)認(rèn)可程度與區(qū)域內(nèi)國(guó)際化水平仍有待提高。據(jù)此,提出加強(qiáng)與RCEP各成員國(guó)之間的貨幣合作力度、加快形成與RCEP成員國(guó)之間雙向直接投資新格局、著重完善海外人民幣回流機(jī)制和投資功能、加速人民幣跨境支付系統(tǒng)建設(shè)等政策建議。 

【文章來(lái)源】：金融理論與實(shí)踐. 2020,(09)北大核心

【文章頁(yè)數(shù)】：8 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、研究設(shè)計(jì)
    （一）模型設(shè)定
    （二）變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源
四、基于VAR-DCC-MVGARCH-BEKK模型的匯率動(dòng)態(tài)相關(guān)性檢驗(yàn)
    （一）描述性統(tǒng)計(jì)與ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
    （二）VAR模型最優(yōu)滯后階數(shù)檢驗(yàn)
    （三）基于DCC-MVGARTCH模型的動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)
    （四）基于BEKK-GARCH模型的波動(dòng)溢出效應(yīng)檢驗(yàn)
五、結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3045360