通過將PFM模型與傾向匹配得分法結(jié)合,利用中小企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)與同行業(yè)上市企業(yè)信息,測算中小企業(yè)的資產(chǎn)市場價值,進而構(gòu)建中小企業(yè)信用風(fēng)險評估模型。該模型的優(yōu)勢在于,其不僅反映了中小企業(yè)的靜態(tài)財務(wù)信息,而且還體現(xiàn)了股票市場的動態(tài)信息。通過對某城市商業(yè)銀行的中小企業(yè)數(shù)據(jù)進行實證研究,結(jié)果表明,相對于Logistic回歸模型,基于PFM模型與傾向匹配得分法的中小企業(yè)信用風(fēng)險評估模型具有更高的違約判別精度,能更準確地識別非上市中小企業(yè)的信用風(fēng)險。 

【文章來源】：征信. 2020,38(06)北大核心

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
引言
一、中小企業(yè)信用風(fēng)險評估模型構(gòu)建
    （一）信用風(fēng)險評估模型的構(gòu)建原理
        1. KMV模型
        2. PFM模型與改進
        3. 信用風(fēng)險評估的原理
    （二）信用風(fēng)險評估模型的構(gòu)建
        1. 上市企業(yè)資產(chǎn)價值及波動率的確定
        2. 中小企業(yè)資產(chǎn)價值及波動率的確定
        3. 中小企業(yè)信用風(fēng)險評估模型的建立
    （三）信用評估模型的合理性檢驗
二、實證研究
    （一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
    （二）中小企業(yè)信用風(fēng)險的度量
        1. 上市企業(yè)資產(chǎn)價值及波動率的確定
        2. 中小企業(yè)資產(chǎn)價值及波動率的確定
        3. 中小企業(yè)違約概率的確定
    （三）對比分析
        1. 對比模型違約概率的確定
        2. 對比模型的違約預(yù)測精度確定
        3. 模型的對比分析
三、結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]我國新三板企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險評價[J]. 金輝,薛思鵬.  經(jīng)濟數(shù)學(xué). 2018(04)
[4]基于違約狀態(tài)聯(lián)合概率的商業(yè)銀行信貸資金行業(yè)間優(yōu)化配置模型[J]. 曹勇,李孟剛,李剛,常友玲.  系統(tǒng)管理學(xué)報. 2018(05)
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[7]非上市保險公司信用風(fēng)險動態(tài)度量[J]. 謝遠濤,孫曉珂,孫航.  保險研究. 2016(07)
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本文編號：3012447