【摘要】：伴隨第四次工業(yè)革命的深入推進(jìn)以及金融與科技的迅速融合,金融科技異軍突起。金融科技產(chǎn)生初期,P2P網(wǎng)貸、眾籌和第三方支付等新型金融科技業(yè)務(wù)模式給我國商業(yè)銀行帶來了前所未有的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn),但伴隨金融科技的廣泛普及與快速發(fā)展,金融科技和商業(yè)銀行從初期的相互競爭逐步轉(zhuǎn)向廣泛融合,運(yùn)用了大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術(shù)的銀行風(fēng)控體系使我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平發(fā)生較大改變。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn),所以防范信用風(fēng)險(xiǎn)一直是商業(yè)銀行所有工作的重中之重。因此系統(tǒng)性的研究金融科技對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平的影響極具理論與現(xiàn)實(shí)意義。本文創(chuàng)新性的剖析金融科技對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平的影響。在總結(jié)國內(nèi)外關(guān)于金融科技相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,闡述金融科技的內(nèi)涵、發(fā)展現(xiàn)狀和金融科技在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的應(yīng)用情況。然后通過文本挖掘法和因子分析法建立金融科技指數(shù),并結(jié)合利潤邊際效應(yīng)、信息不對稱理論分析金融科技對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平的具體影響機(jī)制,提出金融科技發(fā)展初期通過加劇競爭提升商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平,伴隨監(jiān)管趨嚴(yán)和商業(yè)銀行加大對金融科技的重視與布局,金融科技轉(zhuǎn)而降低商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平。在此基礎(chǔ)上,以我國24家商業(yè)銀行2005-2017年的面板數(shù)據(jù)建立計(jì)量模型,通過差分和系統(tǒng)廣義矩估計(jì)回歸方法驗(yàn)證金融科技在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域所起的作用。實(shí)證研究結(jié)果表明,金融科技對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平呈現(xiàn)顯著的倒U型影響,同時(shí)金融科技對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平的影響存在異質(zhì)性,大型國有商業(yè)銀行的影響較遲緩,中小商業(yè)銀行的影響相對敏感。最后,結(jié)合分析結(jié)果從銀行和政府監(jiān)管角度提出金融科技的發(fā)展建議。
【學(xué)位授予單位】：電子科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號】：F832.33
【圖文】：

圖 2-1 2013-2018 年第三方支付交易規(guī)模及增長情況2.2.2 借貸融資領(lǐng)域發(fā)展情況借貸融資是金融科技眾多領(lǐng)域中發(fā)展得較早、較快的一個(gè)領(lǐng)域，它一般通過在線交易平臺把資金直接或者間接地借給用戶和一些小企業(yè)，金融科技的借貸融資領(lǐng)域主要涵蓋了網(wǎng)上融資、網(wǎng)貸、網(wǎng)上投資、眾籌、網(wǎng)絡(luò)小貸等關(guān)鍵詞。其中最主要的體現(xiàn)形式為 P2P（Peer To Peer）和眾籌兩方面。下面主要介紹 P2P 這類最具代表性的業(yè)務(wù)模式的發(fā)展現(xiàn)狀。全球第一家 P2P 網(wǎng)貸平臺—Zopa 始建于 2005 年 3 月。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸本質(zhì)上是資金需求雙方利用網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行相互借貸，進(jìn)而達(dá)成借款者的融資需求和貸款者的投資需求，網(wǎng)貸平臺作為信息中介進(jìn)行撮合交易。如圖 2-2 所示，根據(jù)零壹財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)，2018 年 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺累計(jì)共 6063 家（僅包含有 PC 端業(yè)務(wù)的平臺，并且不包含港澳臺地區(qū)），問題平臺有 5672 家（不含轉(zhuǎn)型、爭議和良性退出的平臺），其中正常運(yùn)營的平臺數(shù)量只有 1185 家，占比是 19.5%，同比減少 46.8%，2018年新增平臺數(shù)量為 55 家，同比減少了 85.8%。2018 年是金融科技深度洗牌的一年，

圖 2-2 2011-2018 年 P2P 平臺發(fā)展情況（單位：家）表 2-2 2015 年以來出臺的 P2P 平臺監(jiān)管條例時(shí)間 事件2015.07 《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》發(fā)布2015.12 中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立2016.04 《P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》發(fā)布2016.08 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行方法》發(fā)布2016.10 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》發(fā)布2017.02 《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》發(fā)布2017.08 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動信息披露指引》發(fā)布2017.12 《關(guān)于做好 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》發(fā)布2018.08 《關(guān)于開展 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》發(fā)布2.2.3 財(cái)富管理領(lǐng)域發(fā)展情況

電子科技大學(xué)碩士學(xué)位論文下，移動理財(cái)機(jī)構(gòu)增速有所減緩，行業(yè)整體正在從野蠻增長時(shí)期轉(zhuǎn)向理性發(fā)展段。下面主要通過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)來介紹近幾年我國金融科技在財(cái)富管理領(lǐng)域的發(fā)狀況。由國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合騰訊金融科技智庫基于權(quán)威數(shù)據(jù)發(fā)布的《2018聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》中，公布了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)指數(shù)，對我國財(cái)富管理市場的狀以及未來發(fā)展趨勢進(jìn)行描述，具體發(fā)展情況如圖 2-3 所示。根據(jù)報(bào)告顯示，在業(yè)開展強(qiáng)監(jiān)管和行業(yè)深度洗牌的趨勢下，中國互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)于 2013 年首次有下滑，2018 年，互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)由 2017 年的 695 下降到了 563，下降幅度超過3%，可見強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場發(fā)展產(chǎn)生了一定影響，經(jīng)營較差的平臺選退出市場，相關(guān)平臺數(shù)量及規(guī)模增速都有所下降，故而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)下滑。過學(xué)者大都認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)短暫回調(diào)只是短期趨勢，并且今后用戶將更注重理財(cái)?shù)姆�(wěn)健性，把資金投向更加穩(wěn)健合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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本文編號：2806386