【摘要】：在存貸利差不斷縮小和人們投資理財意識不斷提高的背景下,商業(yè)銀行為了提高自身的競爭力,尋找新的利潤增長點,將開展理財業(yè)務作為一個重要選擇。經(jīng)過多年發(fā)展,理財業(yè)務在服務實體經(jīng)濟、促進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型、增加居民財產(chǎn)性收入等方面發(fā)揮了重要的作用,逐漸成為國內(nèi)資產(chǎn)管理市場的運作主體。但由于缺乏對理財業(yè)務的監(jiān)管,一些潛在的風險逐漸暴露,對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了不利的影響,尤其資管新規(guī)的推出更是限制了傳統(tǒng)理財業(yè)務的發(fā)展。而且已有的研究主要停留在理財業(yè)務對銀行經(jīng)營績效、盈利能力的影響,以及影子銀行對銀行經(jīng)營穩(wěn)定的影響,很少有人研究理財業(yè)務對銀行經(jīng)營穩(wěn)定性的影響。因此,研究商業(yè)銀行理財業(yè)務對經(jīng)營穩(wěn)定性的影響,并為未來理財業(yè)務的發(fā)展提供建議,具有巨大的意義。本文首先交代了研究的背景和意義,并對已有的研究進行了梳理,然后對相關概念理論和影響機制進行了說明。在實證部分,本文利用我國17家上市商業(yè)銀行2010-2017年的數(shù)據(jù)進行分析,以銀行的破產(chǎn)概率Z指數(shù)作為被解釋變量衡量商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性,從總體上實證研究了理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模對銀行經(jīng)營穩(wěn)定性的影響,并通過區(qū)分銀行類型、產(chǎn)品收益類型和產(chǎn)品期限進行了穩(wěn)健性檢驗。實證結(jié)果顯示,在現(xiàn)有商業(yè)銀行理財業(yè)務的運作模式下,發(fā)行理財產(chǎn)品會降低經(jīng)營的穩(wěn)定性,并且不同類型的理財產(chǎn)品對銀行穩(wěn)定性的影響大小不同。在此基礎上,從盈利能力方面、風險方面和杠桿率方面,在考慮交互作用和不考慮交互作用條件下,進一步分析了商業(yè)銀行理財業(yè)務對經(jīng)營穩(wěn)定性的具體影響路徑。結(jié)果表明,理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模會通過降低銀行的資產(chǎn)報酬率和平均資本比率而降低經(jīng)營穩(wěn)定性,但會通過降低銀行的不良貸款率而增加銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性;理財產(chǎn)品與資產(chǎn)報酬率、不良貸款率和平均資本比率的交互作用也會間接增加銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。最后根據(jù)實證結(jié)果和目前我國理財業(yè)務發(fā)展遇到的問題從監(jiān)管機構(gòu)和銀行兩方面提出政策建議。監(jiān)管機構(gòu)方面:健全法律法規(guī);加強對理財業(yè)務的監(jiān)管。銀行方面:取長補短,防范化解金融風險;建立理財業(yè)務風控體系;滿足資管新規(guī)要求,推動理財業(yè)務轉(zhuǎn)型;加大理財產(chǎn)品創(chuàng)新力度;加強對銀行理財人員教育。
【學位授予單位】：山西財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2019
【分類號】：F832.2
【圖文】：

中國ｍ行一工商鉀ａ邋逮＃：娘行一交通相行逡逑資料來源：本圖根據(jù)Ｗｍｄ數(shù)據(jù)由作者繪制逡逑圖２．１國有銀行理財產(chǎn)品發(fā)行情況逡逑N邋５Ｃ．：邐．．．．．．．辦々：一》逡逑１００：．邐＾邐邐邐’邋了：邋－ｒ邋＜１＾＇邋ｆｉ＇逡逑Ｓ＇ＯＩＯ邐＾０ＩＸ邐２Ｃ－１２邐２邋＂邋１３邋２Ｚ邋１４邋２Ｃ邋１５＇逡逑—招商排！虧邐一平安娘行邐中國民生很行邐ＩＴ逡逑一＃—華屓ｆｐ邋彳？？］邐光六邋ｔＰ邋丨ｉ邐一，？一－邋ｉｌｔＰ邋ｒｉ邐一？一中丨言邋ｆＰｒｊ逡逑資料來源：本圖根據(jù)Ｗｉｎｄ數(shù)據(jù)由作者繪制逡逑圖２．２股份制銀行理財產(chǎn)品發(fā)行情況逡逑１７逡逑

圖２．６不同期限結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品發(fā)行情況逡逑就２０１７年銀行業(yè)理財產(chǎn)品的發(fā)行情況來看，理財產(chǎn)品發(fā)行期限在１－３個月的逡逑數(shù)量占比最高，為３６％，如圖２．７所示；總體來看，九成左右的理財產(chǎn)品的期限在逡逑一個月以上、一年以內(nèi)，超短期理財產(chǎn)品和長期理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量較少，與２０１６逡逑年相比，整體期限延長。逡逑２０逡逑

【參考文獻】

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本文編號：2758486