【摘要】：本文基于杠桿率監(jiān)管的背景與商業(yè)銀行經(jīng)營的形勢,借鑒國內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn),選取18家上市商業(yè)銀行2007-2016年的相關(guān)數(shù)據(jù)作為研究樣本,針對杠桿率監(jiān)管對商業(yè)銀行綜合經(jīng)營績效的影響進(jìn)行定性推演、定量分析及實(shí)證研究,以期探究杠桿率監(jiān)管對商業(yè)銀行綜合經(jīng)營績效的真實(shí)影響,力圖既促進(jìn)金融監(jiān)管政策的優(yōu)化,又幫助商業(yè)銀行找出轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)營模式。定性推演方面,杠桿率監(jiān)管對商業(yè)銀行綜合經(jīng)營績效的影響機(jī)理與邏輯分為三個路徑,分別為:杠桿率監(jiān)管將形成資本約束從而商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充壓力增大、杠桿率監(jiān)管抑制高風(fēng)險經(jīng)營使得商業(yè)銀行衍生品業(yè)務(wù)創(chuàng)收承壓、杠桿率監(jiān)管提升經(jīng)營穩(wěn)定性幫助商業(yè)銀行的經(jīng)營模式逐步轉(zhuǎn)型。定量分析方面,樣本中的18家商業(yè)銀行都滿足杠桿率監(jiān)管的要求,且杠桿率水平均呈上升趨勢,但三類商業(yè)銀行平均杠桿率水平:國有商業(yè)銀行最高、全國性商業(yè)銀行次之、城市商業(yè)銀行最低,后兩者低于國有商業(yè)銀行平均杠桿率2%左右。文章構(gòu)建了集盈利性、穩(wěn)健性、流動性、可持續(xù)性四位一體的商業(yè)銀行綜合經(jīng)營績效評估指標(biāo),采用熵權(quán)法進(jìn)行經(jīng)營績效水平評價,得出:絕對值層面,國有商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營績效水平最高,全國性商業(yè)銀行次之,城市商業(yè)最低;相對值方面,我國三類商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營績效水平都呈上升趨勢,其中國有商業(yè)銀行增長最快,全國性商業(yè)銀行次之,城市商業(yè)銀行最低,且后兩者的增長速度基本一致且比較平緩。實(shí)證研究方面,在全樣本面板回歸實(shí)證研究中,研究得出:在1%的顯著性水平下,杠桿率水平的提升能促進(jìn)商業(yè)銀行綜合進(jìn)行的提升,由此可知在金融監(jiān)管部門對商業(yè)銀行進(jìn)行杠桿率監(jiān)管,促進(jìn)其提升杠桿率水平,最終能促進(jìn)商業(yè)銀行綜合績效水平的提升,在分類樣本面板回歸實(shí)證研究中得出:無論是國有商業(yè)銀行還是非國有商業(yè)銀行,其杠桿率與商業(yè)銀行綜合經(jīng)營績效都呈正向關(guān)系,但是兩者的綜合經(jīng)營績效對杠桿率的敏感程度存在差異。鑒于文章的定性推演、定量分析及實(shí)證研究,建議我國在杠桿率監(jiān)管時,既要創(chuàng)新審慎的執(zhí)行杠桿率監(jiān)管,又必須采取具有差異性的監(jiān)管對策。
【圖文】：

國有商業(yè)銀行的杠桿率情況。逡逑從圖４．１可以看到，２００７年到２０１６年，我國國有商業(yè)銀行的平均杠桿率是呈上升逡逑趨勢的，具體來說是２００７年至２００９年有一個下降趨勢，最低值為２００９年的４．８６％，逡逑其源于美國金融危機(jī)造成國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長壓力的增大，但自２００９年后到２０１５年一直是上逡逑升趨勢，最高值為７．５３％，這說明國有商業(yè)銀行的杠桿率一直在提升，，即杠桿倍數(shù)在降逡逑低，故而說明我國國有商業(yè)銀行的抵御風(fēng)險的能力在提升，但值得警惕是２０１６年開始逡逑又出現(xiàn)下滑趨勢。事實(shí)上，國有商業(yè)銀行的杠桿率走勢說明了近年來我國去杠桿的改革逡逑取得了一定的成效，去杠桿的金融監(jiān)管與改革降低了系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生概率。逡逑表４．邋２邋２００７－２０１６年５家國有商業(yè)銀行杠桿率水平逡逑項邋ｇ邐２００７邐２００８邐２００９邐２０１０邐２０１１邐２０１２邐２０１３邐２０１４邐２０１５邐２０１６逡逑農(nóng)業(yè)邋ｆ邋艮行邐０．０４邐０．０４邐０．０４邐０．０５邐０．０５邐０．０５邐０．０６邐０．０６邐０．０７邐０．０７逡逑交通辛艮邋ｆ亍邐０．０６邐０．０５邐０．０５邐０．０６邐０．０６邐０．０７邐０．０７邐０．０８邐０．０７邐０．０７逡逑工商銀行邐０．０６邐０．０５邐０．０５邐０．０５邐０．０５邐０．０６邐０．０７邐０．０７邐０．０８邐０．０８逡逑建設(shè)邋ｆ邋艮邋ｆ亍邐０．０６邐０．０６邐０．０５邐０．０６邐０．０６邐０．０６邐０．０７邐０．０７邐０．０８邐０．０７逡逑

圖４．邋２邋２００７－２０１６年全國性商業(yè)銀行平均杠桿率水平逡逑第二，全國性商業(yè)銀行的杠桿率情況。逡逑從圖４．２可以看到，全國性商業(yè)銀行的杠桿率也在上升，并于２０１５年達(dá)到了峰值為逡逑６．３１％，這說明在杠桿率監(jiān)管出現(xiàn)后，各個全國性商業(yè)銀行都在控制其杠桿倍數(shù)。從２００７逡逑年開始
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2615992