【摘要】：我國地方性投資公司起源于1994年分稅制改革以后,起初是地方政府為了籌集資金發(fā)展基礎設施和改善人民生活環(huán)境而建立。2008年金融危機以后,私營性質的地方性投資公司業(yè)務發(fā)展迅速,數(shù)量增加,而投資公司在發(fā)展業(yè)務的同時,需要對投資項目的風險性進行客觀的、合理的、真實的評估,因為投資公司的風險評估關系到公司是否能長期盈利和可能存在的風險,如何建立適應投資公司的風險評估方案就成為了投資公司可持續(xù)發(fā)展的重要基石。風險評估體系的建立影響著投資公司的生死存亡,投資公司為了確保投資的安全與盈利,必然需要一種適合本公司的風險評估體系。本文將通過X投資公司的風險評估體系進行應用分析與改進,尋找適合X投資公司的風險評估方案。本文分為五個部分,第一部分是緒論,介紹選題的背景、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、方法與研究的意義。第二部分是從宏觀和微觀上介紹與投資公司相關的風險管理理論以及和投資公司風險評估密切相關的概念與模型以及模型的運用方法。第三部分是介紹X投資公司業(yè)務現(xiàn)狀和風險評估現(xiàn)狀,并對X投資公司風險評估中所存在的問題進行分析。第四部分是為X投資公司提出改進策略與實證應用,通過案例來分析改進策略的可行性。第五部分是為X投資公司擬定風險發(fā)生后,最大限度降低損失的保障措施。文章以X投資公司投資項目為例,通過杜邦財務分析體系來計算投資項目的凈資產(chǎn)收益率,從而使X投資公司在投資之前就能夠預估其收益。通過Z-score模型跟蹤投資項目是否會出現(xiàn)破產(chǎn)危機,為X投資公司建立投資后的風險預警方案。同時運用Logistic模型來衡量在財務數(shù)據(jù)缺失的情況下對客戶的個人信用進行客觀的、合理的評價,從而衡量是否對其進行投資放款。并且運用資產(chǎn)證券化的相關理論來設計適用于X投資公司的風險分擔方案。
【圖文】：

邐和潛在的風險加以判斷、歸類和對風險性質進行鑒定的過程。即對尚未發(fā)生的、逡逑潛在的和客觀存在的各種風險，系統(tǒng)的連續(xù)的進行識別和歸類，并分析產(chǎn)生風險逡逑事故的原因，風險識別主要包括感知風險和分析風險兩方面內(nèi)容。風險在一定時逡逑期和某一特定條件下是否客觀存在，存在的條件是什么，以及損害發(fā)生的可能性逡逑等都是風險識別階段應該予以解決的問題［４６］。逡逑風險估測：風險估測是在風險識別的基礎上，通過對所搜集的大量資料分析，逡逑利用概率統(tǒng)計理論，，估計和預測風險發(fā)生的概率和損失程度。使風險分析定量化，逡逑為風險管理者進行風險決策、選擇最佳管理技術提供科學依據(jù)［４６］。逡逑風險評價：風險評價是指在風險識別和風險估測的基礎上，對風險發(fā)生的概逡逑率、損失程度，結合其他因素進行全面的考量，評估發(fā)生風險的可能性及其危害逡逑成都，并與工人的安全指標相比較，以衡量風險的程度，并決定是否需要采取相逡逑應的措施［４６］。逡逑

圖２－１投資公司運作流程逡逑２．邋３風險管理與Ｍ險評估的概念界定逡逑風險管理：是研究風險發(fā)生的規(guī)律和風險控制技術的一門新興管理學科，是逡逑指風險管理單位通過風險識別、風險衡量、風險評估和風險決策管理等方式，對逡逑風險實施有效控制和妥善處理損失的過程。風險管理作為一門新興學科，具有管逡逑理學的計劃、組織、協(xié)調、指揮、控制等職能，同時又具有自身的獨特功能［４５］。逡逑風險評估：是指管理人將充分利用現(xiàn)有行業(yè)與公司研宄力量，根據(jù)發(fā)債主體逡逑的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流等情況對其信用風險進行評估，以此作為品種選擇的基本依逡逑據(jù)。逡逑從含以上看風險管理強調的是管住各個可能出現(xiàn)風險的環(huán)節(jié)，提前采取措施逡逑加以防范，避免風險的發(fā)生。而信用風險評估更側重于客觀、有效的、正確的從逡逑
【學位授予單位】：湖南師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：F832.39

【參考文獻】

相關期刊論文 前7條

1 高彥彬;;投資擔保公司風險管理能力的模糊綜合評價——以HA投資擔保公司為例[J];技術經(jīng)濟與管理研究;2015年11期

2 胡毅;王玨;楊曉光;;基于面板Logit模型的銀行客戶貸款違約風險預警研究[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2015年07期

3 葛鵬飛;;基于z-score模型的力生公司財務危機預警實證分析[J];時代金融;2015年14期

4 陳瑩瑩;;杜邦分析法在上市公司財務分析中的應用[J];北方經(jīng)貿(mào);2015年05期

5 趙海蕾;周方召;金德環(huán);;基于人群搜索算法的上市公司的Z-Score模型財務預警研究[J];財經(jīng)理論與實踐;2015年02期

6 張鳳勤;;杜邦分析法在企業(yè)的應用研究[J];中國商貿(mào);2015年01期

7 呂文棟;肖楊;趙楊;;小額貸款公司中小企業(yè)法人客戶信用風險評估研究[J];科學決策;2012年08期

相關博士學位論文 前1條

1 賴輝;新個貸背景下個人信貸的信用風險研究[D];電子科技大學;2017年

相關碩士學位論文 前10條

1 雷曉陽;我國銀行類金融機構信貸業(yè)務內(nèi)部審計問題研究[D];云南財經(jīng)大學;2016年

2 周猛;P2P網(wǎng)貸企業(yè)風險控制問題研究[D];浙江大學;2016年

3 王炳杰;基于Logit模型的我國上市公司信用風險實證研究[D];山西財經(jīng)大學;2016年

4 陳得麗;基于Logistic回歸模型在我國上市公司財務危機預測中的應用[D];云南大學;2016年

5 王夢佳;基于Logistic回歸模型的P2P網(wǎng)貸平臺借款人信用風險評估[D];北京外國語大學;2015年

6 陶源;中美上市公司Z-score財務危機預警模型比較研究[D];蘭州財經(jīng)大學;2015年

7 姜軍;NN房地產(chǎn)項目可行性研究[D];湘潭大學;2015年

8 張日金;我國P2P網(wǎng)絡借貸風險控制研究[D];浙江大學;2015年

9 康杰;基于Z-score模型的我國外貿(mào)上市公司財務風險實證研究[D];華東政法大學;2015年

10 夏凌;基于杜邦財務分析體系的W股份公司盈利能力研究[D];云南師范大學;2014年

本文編號：2590101