【摘要】：建立了一個(gè)基于避險(xiǎn)行為的銀行間網(wǎng)絡(luò)模型,研究了異質(zhì)性網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和異質(zhì)性銀行資產(chǎn)條件下流動(dòng)性囤積避險(xiǎn)行為、折價(jià)出售避險(xiǎn)行為以及避險(xiǎn)行為疊加對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響。結(jié)果表明,流動(dòng)性囤積在初始階段減緩了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染,折價(jià)出售沒有延緩系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染,而避險(xiǎn)行為的疊加從整體上加劇了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染�？紤]避險(xiǎn)行為時(shí),異質(zhì)性網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性強(qiáng)于同質(zhì)性網(wǎng)絡(luò),不考慮避險(xiǎn)行為時(shí),同質(zhì)性的隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)更加穩(wěn)定。最后,銀行資產(chǎn)異質(zhì)性對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染沒有顯著影響。
[Abstract]:This paper establishes an inter-bank network model based on hedging behavior and studies the effects of liquidity hoarding, discount selling and risk avoidance on systemic risk contagion under heterogeneous network structure and heterogeneous bank assets. Contagion and discount selling do not delay systemic risk contagion, but the overlap of risk aversion aggravates systemic risk contagion as a whole. Considering risk aversion, heterogeneous network is more stable than homogeneous network, and homogeneous random network is more stable when risk aversion is not considered. Finally, heterogeneity of bank assets is more stable to systemic risk transmission. Dyeing did not significantly affect.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)信息管理與工程學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)實(shí)驗(yàn)中心;上海市金融信息技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(61374177,71271126) 教育部博士點(diǎn)專項(xiàng)創(chuàng)新基金(20120078110002)
【分類號(hào)】：F832.33

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本文編號(hào)：2213100