本文選題：可交換債券 + 私募EB��； 參考：《武漢金融》2017年07期

【摘要】：為解決股權(quán)分置改革存在的"大小非"問題,證監(jiān)會于2008年10月提出可交換債券(EB),幾經(jīng)醞釀,2013年第一只私募可交換債產(chǎn)生。因私募可交換債在低息融資、收購兼并、股票減持等方面的優(yōu)勢,近兩年私募EB迅速發(fā)展。截至2016年12月31日,私募EB已發(fā)行100只,募資總額度770.87億元。2017年2月,再融資新規(guī)出臺,定增大幅縮水,可交換債將迎來新的發(fā)展契機。本文結(jié)合2013-2016年整個私募EB市場現(xiàn)狀進行梳理分析,通過詳實的數(shù)據(jù)分析及典型案例分析,提出私募可交換債井噴發(fā)展的同時,要進一步完善私募EB的發(fā)行審核、信息披露、信用評級等,以加強風險防范的建議。
[Abstract]:In order to solve the problem of non-tradable equity reform, the CSRC proposed exchangeable bonds in October 2008. After several brewing, the first private exchangeable bond was created in 2013. Due to the advantages of private exchangeable debt in low interest financing, mergers and acquisitions, stock reduction and other advantages, private equity EB has developed rapidly in the past two years. As of December 31, 2016, 100 EB units had been issued, raising a total of 77.087 billion yuan. In February 2017, new rules on refinancing were set to shrink sharply, giving new opportunities for exchangeable debt. This article combs and analyzes the present situation of the whole private EB market in 2013-2016, through the detailed data analysis and the typical case analysis, proposes that the private equity exchangeable debt blowout development, at the same time, should further consummate the private placement EB issue audit, the information disclosure, Credit rating, etc., to strengthen risk prevention recommendations.
【作者單位】： 華中科技大學(xué);
【分類號】：F832.51

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本文編號：1970081