本文關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響　出處：《浙江工商大學(xué)》2017年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：2008年以來(lái),由于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂引發(fā)的次貸危機(jī)對(duì)全球的金融秩序和實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了極大的破壞。此次金融危機(jī)讓各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)意識(shí)到了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和巨大破壞性,也因此達(dá)成共識(shí)將防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為監(jiān)管重要指標(biāo)。在此次金融危機(jī)中,相比于發(fā)達(dá)國(guó)家,由于我國(guó)資本市場(chǎng)的未完全開放和衍生品市場(chǎng)發(fā)育不足,受到的金融危機(jī)沖擊較小,但這并不意味著我國(guó)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小,相反我國(guó)金融體系十分脆弱。自改革開放以來(lái),我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)擴(kuò)張速度迅猛,銀行信貸支持成為其資金來(lái)源的主要方式,兩者之間的聯(lián)系日益緊密,這使得商業(yè)銀行逐漸成為房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者,一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)必然會(huì)波及天生就脆弱的銀行系統(tǒng),不利于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。因此本文主要研究房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響,并對(duì)影響房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的因素加以分析,明確這個(gè)問(wèn)題有利于探討如何有效維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展,從而防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。本文通過(guò)對(duì)以往文獻(xiàn)的研究發(fā)現(xiàn),房地產(chǎn)價(jià)格分別經(jīng)由宏觀經(jīng)濟(jì)、銀行系統(tǒng)自身和證券市場(chǎng)渠道對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響,且銀行信貸規(guī)模是影響房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的重要因素。在對(duì)傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行理論分析后,進(jìn)行相關(guān)實(shí)證檢驗(yàn)。首先采用向量自相關(guān)模型構(gòu)建房地產(chǎn)價(jià)格和其他宏觀因子與銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)關(guān)系,結(jié)果發(fā)現(xiàn)相比于宏觀因子和證券市場(chǎng)而言,房地產(chǎn)價(jià)格是影響銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的最顯著因素。然后對(duì)結(jié)果進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析發(fā)現(xiàn),銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的脈沖響應(yīng)并不是一成不變的,而是隨著房地產(chǎn)價(jià)格的上升呈現(xiàn)出先下降后上升的趨勢(shì)。最后通過(guò)設(shè)置房地產(chǎn)價(jià)格下跌的不同情景對(duì)銀行不良貸款率進(jìn)行時(shí)點(diǎn)壓力測(cè)試,說(shuō)明房?jī)r(jià)下降到何種程度會(huì)導(dǎo)致銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。并分析在房地產(chǎn)價(jià)格下降的不同情景下銀行的實(shí)際貸款損失準(zhǔn)備金能否彌補(bǔ)沖擊下的貸款損失,這部分缺口導(dǎo)致銀行所有者權(quán)益的下降最終是否會(huì)威脅到銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。最后通過(guò)對(duì)實(shí)證結(jié)果的分析,從防范銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度提出了相應(yīng)的政策和建議。一是從監(jiān)管層面需要加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控力度和立法力度,并將資本充足率作為監(jiān)管指標(biāo)工具應(yīng)用到房地產(chǎn)行業(yè);二是從房地產(chǎn)層面構(gòu)建房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,對(duì)房地產(chǎn)泡沫進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,并采取國(guó)際常用指標(biāo)進(jìn)行度量。三是從銀行層面定期開展房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試,增強(qiáng)抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
[Abstract]:This paper analyzes the influence of real estate market price fluctuation on systemic risk of banks , and analyzes the factors that affect the fluctuation of real estate price .

【學(xué)位授予單位】：浙江工商大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：F299.23;F832.3

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1396140