本文關(guān)鍵詞：系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)測和度量——基于中國金融體系的研究

  更多相關(guān)文章： 系統(tǒng)性金融風(fēng)險 風(fēng)險監(jiān)測 風(fēng)險度量

【摘要】：國際實踐表明,系統(tǒng)性金融風(fēng)險不僅危及金融穩(wěn)定,更會給宏觀經(jīng)濟和社會財富造成巨大損失。在國際金融危機帶來的外部風(fēng)險輸入和我國轉(zhuǎn)軌階段自身周期性和結(jié)構(gòu)性問題疊加的背景下,我國實體經(jīng)濟與金融體系面臨的風(fēng)險上升并逐步顯現(xiàn)。如何構(gòu)建系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)測和度量方法,從而有效地識別、防范和化解風(fēng)險成為一個重要而緊迫的課題。本論文借鑒國內(nèi)外最新的研究和實踐成果,在國內(nèi)外現(xiàn)有研究尚不成熟的方面深入探索。論文將系統(tǒng)性金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因歸納為內(nèi)部和外部兩大因素,將傳導(dǎo)機制歸納為內(nèi)部傳導(dǎo)和跨境傳導(dǎo),將擴散機制歸納為信貸緊縮機制、流動性緊縮機制和資產(chǎn)價格波動機制。立足我國轉(zhuǎn)軌體制特點和當前系統(tǒng)性金融風(fēng)險狀況,論文提出了包含7個維度的系統(tǒng)性金融風(fēng)險綜合指數(shù),在采用馬爾科夫狀態(tài)轉(zhuǎn)換方法對綜合指數(shù)進行實證分析的基礎(chǔ)上,識別和判斷風(fēng)險指標的狀態(tài)和拐點,并度量和預(yù)警綜合指數(shù)狀態(tài)轉(zhuǎn)移的信息,由此有效銜接宏觀審慎和微觀審慎,構(gòu)建一個既可以綜合分析整體風(fēng)險,又可以分解進行局部研究的系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測和度量方法。綜合指數(shù)模型還引入了指數(shù)修正機制以更好地適應(yīng)中國金融市場的動態(tài)發(fā)展。
【作者單位】： 中國人民銀行金融穩(wěn)定局;新華人壽保險股份有限公司;
【分類號】：F832
【正文快照】： 一、引言國際實踐表明,系統(tǒng)性金融風(fēng)險不僅危及金融穩(wěn)定,更會給宏觀經(jīng)濟和社會財富造成巨大損失。Reinhart and Rogoff(2008)總結(jié)了二戰(zhàn)后嚴重金融危機的后果:資產(chǎn)市場發(fā)生深度、持續(xù)地下跌,平均而言,房價下跌35%,持續(xù)時間超過6年,股價指數(shù)下跌56%,持續(xù)時間超過3.5年;失業(yè)率在

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王松奇;在加大開放深化改革中降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險[J];西南金融;2004年11期

2 張維;;論系統(tǒng)性金融風(fēng)險控險機制的建設(shè)[J];管理世界;2005年06期

3 張博;系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范與控制[J];理論導(dǎo)刊;2005年01期

4 董小君;;中國系統(tǒng)性金融風(fēng)險生成的特殊機理[J];經(jīng)濟研究參考;2006年47期

5 向賢軍;;如何防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險[J];時代金融;2006年08期

6 馬勇;;系統(tǒng)性金融風(fēng)險:一個經(jīng)典注釋[J];金融評論;2011年04期

7 溫博慧;袁銘;;加總模式變遷視角下系統(tǒng)性金融風(fēng)險研究演進評述[J];統(tǒng)計與信息論壇;2012年08期

8 何偉;;系統(tǒng)性金融風(fēng)險的測度[J];現(xiàn)代經(jīng)濟信息;2013年03期

9 譚瓦廈;;區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測研究芻議[J];中國外資;2013年08期

10 聶亞娟;;系統(tǒng)性金融風(fēng)險生成與應(yīng)對的理論審視[J];知識經(jīng)濟;2014年03期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 中國人民銀行濟南分行調(diào)查統(tǒng)計處課題組;葛志強;張立光;姜全;;我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的成因、實證及宏觀審慎管理對策[A];金融發(fā)展理論與實踐（2010）[C];2011年

2 劉桂榮;;征信體系建設(shè):系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范的新視角[A];上海市經(jīng)濟學(xué)會2005年年會論文集[C];2005年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 中國金融四十人論壇特邀成員 瑞穗證券亞洲公司董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟學(xué)家 沈建光;中國爆發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險的可能性[N];21世紀經(jīng)濟報道;2014年

2 記者 牛娟娟;當前仍需做好系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范工作[N];金融時報;2012年

3 本報評論員;維護金融穩(wěn)定 防范區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險[N];金融時報;2012年

4 記者 孫紅娟;野村證券：中國系統(tǒng)性金融風(fēng)險正積聚[N];第一財經(jīng)日報;2013年

5 上海社會科學(xué)院研究員 金融研究中心執(zhí)行主任 潘正彥;防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險緊迫性增加[N];上海證券報;2013年

6 姚玉潔　杜放;系統(tǒng)性金融風(fēng)險遠猶未遠？[N];國際商報;2013年

7 項崢;嚴防系統(tǒng)性金融風(fēng)險[N];經(jīng)濟參考報;2013年

8 董小君 博士;中國系統(tǒng)性金融風(fēng)險生成特殊機理及化解對策[N];金融時報;2006年

9 本報記者 苗燕;央行要求切實防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險[N];上海證券報;2009年

10 張平 審計署駐重慶特派辦;淺談系統(tǒng)性金融風(fēng)險的審計揭示[N];中國審計報;2011年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 王大威;系統(tǒng)性金融風(fēng)險的傳導(dǎo)、監(jiān)管與防范研究[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2012年

2 王靖國;順周期行為機制下的系統(tǒng)性金融風(fēng)險：理論與實證分析[D];財政部財政科學(xué)研究所;2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 巫衛(wèi)專;我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的測度與監(jiān)管研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2014年

2 于華鑫;山東省系統(tǒng)性金融風(fēng)險識別及其估測[D];山東財經(jīng)大學(xué);2016年

3 劉霞;我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范研究[D];新疆財經(jīng)大學(xué);2013年

4 徐亞麗;系統(tǒng)性金融風(fēng)險評估監(jiān)測研究[D];湖南大學(xué);2014年

5 楊麗;我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險測度與預(yù)測[D];西南政法大學(xué);2015年

6 甘紹楠;系統(tǒng)性金融風(fēng)險的衡量和防范對策[D];河北大學(xué);2013年

7 楊揚;中國系統(tǒng)性金融風(fēng)險測度及預(yù)警研究[D];重慶大學(xué);2014年

8 許韶輝;金融子行業(yè)間的系統(tǒng)性金融風(fēng)險溢出效應(yīng)研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2014年

9 黃劍;我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的測度與防范研究[D];安徽財經(jīng)大學(xué);2012年

10 王強;開放條件下我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險與防范[D];四川大學(xué);2006年

，

本文編號：1224784