本文關(guān)鍵詞：我國貨幣政策與銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)問題探討，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

銀行業(yè)

HUOB

IZHENGCE

貨幣政策

我國貨幣政策與銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)

問題探討

張　凱

　　摘　要:,客觀上提出了貨幣政策與銀行監(jiān)管應(yīng)該進(jìn)行有效協(xié)調(diào)的問題。但是,,,這主要表現(xiàn)為貨幣政策效率不高,,必須從央行貨幣政策與銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān),有效解決貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)問題。

關(guān)鍵詞:　　一、從貨幣政策與銀行監(jiān)管之間的關(guān)系看其協(xié)調(diào)的可能性與必要性

(一)關(guān)于貨幣政策和銀行監(jiān)管的目標(biāo)實(shí)體、操作取向

貸款也更為關(guān)注,銀行的貸款投放當(dāng)然也更為謹(jǐn)慎,此時(shí)貨幣政策可能采取的擴(kuò)張性政策難以在銀行系統(tǒng)得以傳導(dǎo)。

目前,從金融風(fēng)險(xiǎn)的防范方面而言,我國發(fā)生金融危機(jī)的可能性不大,但是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款偏高,其經(jīng)營機(jī)制和內(nèi)控制度也有待完善。隨著外資銀行的不斷涌入,國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將承受較大的競爭壓力。從我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢看,中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議顯示:經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長之后,仍有保持高速的條件,但又有重大制約因素浮現(xiàn),內(nèi)部需求疲軟,結(jié)構(gòu)性失衡,產(chǎn)能過�？赡軔夯�,外部需求可能減退,國際收支失衡,都令經(jīng)濟(jì)可能由高位回落,并由此對(duì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生相應(yīng)的影響。因此在現(xiàn)階段銀行監(jiān)管和貨幣政策同等重要。

(二)關(guān)于貨幣政策和銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)的可能性

貨幣政策與銀行監(jiān)管的目標(biāo)實(shí)體是不同的。貨幣政策的著眼點(diǎn)是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢,通過各種貨幣政策工具影響金融機(jī)構(gòu),進(jìn)行調(diào)節(jié)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行使之達(dá)到和接近理想狀態(tài);銀行監(jiān)管則撇開國家經(jīng)濟(jì),只是著眼于銀行業(yè)金融系統(tǒng)和金融市場,防范和化解其金融風(fēng)險(xiǎn)。貨幣政策主要是通過利率等貨幣政策工具,通過利益導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的間接控制,靠利益驅(qū)動(dòng)作用對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行被動(dòng)調(diào)節(jié),不具有強(qiáng)制性。銀行監(jiān)管主要是運(yùn)用法律、行政手段,通過確定審慎監(jiān)管指標(biāo),規(guī)范和約束銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的行為,具有強(qiáng)制性;貨幣政策具有“逆周期”特性,根據(jù)經(jīng)濟(jì)的景氣情況進(jìn)行逆風(fēng)向調(diào)節(jié),經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)采取擴(kuò)張性貨幣政策,經(jīng)濟(jì)發(fā)生通貨膨脹時(shí)采取緊縮性貨幣政策,而銀行監(jiān)管具有“順周期”特性,當(dāng)經(jīng)濟(jì)景氣時(shí),企業(yè)經(jīng)營狀況好,銀行不良貸款低,銀行監(jiān)管比較寬松。當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí),企業(yè)產(chǎn)品銷路差,銀行不良貸款上升,金融風(fēng)險(xiǎn)加大,銀行監(jiān)管趨于嚴(yán)厲。

貨幣政策和銀行監(jiān)管分別是我國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的重要職能,但在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不同時(shí)期兩者的操作取向是不同的。在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期,銀行經(jīng)營效益好,風(fēng)險(xiǎn)低,銀行監(jiān)管對(duì)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)約束相對(duì)來說較松,銀行本身經(jīng)營的難度也較小,此時(shí)貨幣政策則需要注重預(yù)警性進(jìn)行適度反向操作,如去年出臺(tái)的宏觀調(diào)控政策,對(duì)特定部門進(jìn)行信貸控制等,這顯然會(huì)加大銀行經(jīng)營的成本;在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期,銀行業(yè)務(wù)拓展困難,銀行監(jiān)管對(duì)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)約束較緊,對(duì)于銀行新增的不良月刊　22西南金融■

貨幣政策與銀行監(jiān)管存在著緊密的聯(lián)系,兩者之間既相互作用又相互制約。

適度的銀行監(jiān)管可以使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),保持適度的信貸投放,對(duì)貨幣政策有積極的促進(jìn)作用;過于嚴(yán)厲的監(jiān)管政策,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)會(huì)產(chǎn)生“惜貸”行為,貨幣政策的執(zhí)行會(huì)大打折扣;過于寬松的監(jiān)管政策,雖然使貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作用變大,但同時(shí)也會(huì)積聚巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)和潛伏著通貨膨脹的危機(jī),反過來擾亂貨幣政策的作用。這兩種不當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策都會(huì)對(duì)貨幣政策產(chǎn)生消極的影響。

正確的貨幣政策,能夠保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的貨幣投放,經(jīng)濟(jì)既無衰退又不會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹,企業(yè)產(chǎn)品銷路好,失業(yè)率低,金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)低,銀行監(jiān)管難度小。過度擴(kuò)張的貨幣政策,容易引發(fā)通貨膨脹,經(jīng)濟(jì)秩序混亂,經(jīng)濟(jì)泡沫大,金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)加大;過度緊縮的貨幣政策,宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣,企業(yè)

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