本文關(guān)鍵詞：重置期權(quán)的模糊數(shù)定價

  更多相關(guān)文章： 重置期權(quán) 模糊數(shù) 風險中性定價 布朗運動

【摘要】：重置期權(quán)是一種新型期權(quán).重置期權(quán)的合約規(guī)定當標的資產(chǎn)的價格在期權(quán)的有效期內(nèi)小于(看漲期權(quán))或者大于(看跌期權(quán))事先設(shè)定的一個水平時,將重新設(shè)置執(zhí)行價格,對于重置期權(quán)的定價研究既具有理論意義,也具有實際應用價值.本文主要研究單點時間重置和單點水平重置的歐式看漲期權(quán)模糊數(shù)定價方法.首先,運用風險中性定價原理,研究股價服從幾何布朗運動時單點時間重置期權(quán)的模糊數(shù)定價問題.而后,進一步研究單點水平重置期權(quán)的模糊數(shù)定價問題.主要結(jié)果如下:(1)將模糊數(shù)定價方法運用到單點時間重置歐式期權(quán)定價中,推導出單點時間重置歐式看漲期權(quán)的定價公式,并通過數(shù)值實驗驗證模糊化下的單點時間重置看漲期權(quán)的價值低于標準單點時間重置看漲期權(quán)的價值,通過模糊化后的單點時間重置期權(quán)與無風險利率的關(guān)系圖,驗證了期權(quán)的價值受無風險利率的影響很小.(2)將模糊數(shù)定價方法運用到單點水平重置歐式期權(quán)定價中,推導出單點水平重置歐式看漲期權(quán)的定價公式,并通過數(shù)值試驗驗證模糊化下的單點水平重置看漲期權(quán)的價值低于標準單點水平重置看漲期權(quán)的價值,通過單點水平重置期權(quán)與波動率的變化圖,展現(xiàn)出模糊數(shù)下的單點水平重置期權(quán)對波動率的敏感性.
【關(guān)鍵詞】：重置期權(quán) 模糊數(shù) 風險中性定價 布朗運動
【學位授予單位】：中國礦業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F830.9
【目錄】：

• 致謝4-5
• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 緒論9-12
• 1.1 研究背景及意義9
• 1.2 文獻綜述9-10
• 1.3 研究內(nèi)容與目標10-12
• 2 基礎(chǔ)知識12-14
• 2.1 布朗運動12
• 2.2 風險中性定價原理12
• 2.3 模糊數(shù)與擴展原理12-13
• 2.4 三角模糊數(shù)13
• 2.5 本章小結(jié)13-14
• 3 單點時間重置期權(quán)模糊數(shù)定價14-32
• 3.1 重置期權(quán)的介紹14
• 3.2 單點時間重置期權(quán)模糊數(shù)定價公式推導14-29
• 3.3 數(shù)值分析29-31
• 3.4 本章小結(jié)31-32
• 4 單點水平重置期權(quán)模糊數(shù)定價32-45
• 4.1 單點水平重置期權(quán)模糊數(shù)定價公式推導32-42
• 4.2 數(shù)值分析42-44
• 4.3 本章小結(jié)44-45
• 5 結(jié)論與展望45-46
• 5.1 結(jié)論45
• 5.2 展望45-46
• 參考文獻46-51
• 作者簡歷51-53
• 學位論文數(shù)據(jù)集53

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本文編號：874025