本文關(guān)鍵詞：中信證券股價(jià)預(yù)測(cè)的統(tǒng)計(jì)方法研究

  更多相關(guān)文章： 時(shí)間序列 灰色理論 中信證券 股價(jià)模型

【摘要】：股票市場(chǎng)能在一定程度上反映整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本情況,隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善,股票市場(chǎng)也取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展增加了居民的可支配收入,居民對(duì)股票的投資意愿也變得非常強(qiáng)烈,但是股票市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng),它的風(fēng)險(xiǎn)來源于股票價(jià)格未來走勢(shì)的隨機(jī)性。股票價(jià)格的未來走勢(shì)受多個(gè)因素的影響,大到整個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì),小到一個(gè)小道消息都會(huì)對(duì)股票的價(jià)格變化產(chǎn)生巨大的影響。所以研究股票未來價(jià)格走勢(shì)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義,它不僅能從理論上闡明股票風(fēng)險(xiǎn)的根本原因,更能使投資者合理的規(guī)避可能的風(fēng)險(xiǎn)。大盤指數(shù)是直觀反映整個(gè)股票市場(chǎng)走勢(shì)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo),通過大盤指數(shù)的變化能夠很好的了解整個(gè)市場(chǎng)的走勢(shì),在我們對(duì)大盤指數(shù)深入研究的基礎(chǔ)上,我們認(rèn)為券商股是構(gòu)成大盤指數(shù)的一個(gè)權(quán)重股,券商股的走勢(shì)一定程度上能反映大盤指數(shù)的變化,并且券商股的股價(jià)比較活躍,它對(duì)股票市場(chǎng)未來的走勢(shì)更具有預(yù)測(cè)性,所以對(duì)構(gòu)成大盤指數(shù)的券商股的股價(jià)預(yù)測(cè)顯得格外重要。上海市場(chǎng)的中信證券是一個(gè)大盤的券商股,它也是組成大盤指數(shù)的一個(gè)代表性的股票,它的股性非�；钴S,通過研究中信證券的價(jià)格走勢(shì)能幫助我們更好的預(yù)測(cè)整個(gè)大盤的走勢(shì),從而很好的降低個(gè)股投資的風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用多種統(tǒng)計(jì)方法對(duì)中信證券的股價(jià)進(jìn)行預(yù)測(cè),從多個(gè)角度了解影響股票價(jià)格走勢(shì)的因素。首先,用時(shí)間序列方法研究股票價(jià)格不同時(shí)間點(diǎn)上的相互關(guān)系,用GARCH模型對(duì)它的條件異方差進(jìn)行模擬,然后用TGARCH模型來對(duì)模型進(jìn)行優(yōu)化從而解決GARCH因?yàn)槔蘸屠孟⒉粚?duì)稱引起的模型誤差,從縱向的角度對(duì)中信證券的未來股價(jià)進(jìn)行預(yù)測(cè)。用灰色理論來對(duì)中信證券股價(jià)進(jìn)行短期預(yù)測(cè),并用灰色馬爾科夫模型來對(duì)模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì),從而中信證券股價(jià)進(jìn)行短期的預(yù)測(cè)。本文的創(chuàng)新性利用時(shí)間序列方法及灰色理論方法對(duì)大盤券商股的股份走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè),研究了股價(jià)之間的自相關(guān)性,影響股票價(jià)格走勢(shì)的一些潛在變量,對(duì)影響股票價(jià)格走勢(shì)的因素進(jìn)行了定量的研究。我們的預(yù)測(cè)方法能讓投資者更好的把握風(fēng)險(xiǎn)的來源,從而更好的避開風(fēng)險(xiǎn)。
【關(guān)鍵詞】：時(shí)間序列 灰色理論 中信證券 股價(jià)模型
【學(xué)位授予單位】：云南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 緒論8-14
• 一 選題背景8-13
• 二 研究的意義13
• 三 本文的創(chuàng)新點(diǎn)13
• 四 研究的途徑和方法13-14
• 時(shí)間序列分析14-31
• 一 時(shí)間序列數(shù)據(jù)14-15
• 二 時(shí)間序列模型15-19
• （一）模型的構(gòu)建15-16
• （二）參數(shù)的估計(jì)16-18
• （三）模型的評(píng)價(jià)18-19
• 三 時(shí)間序列模型對(duì)中信證券股價(jià)的研究19-31
• （一） 數(shù)據(jù)19-20
• （二） 數(shù)據(jù)的差分計(jì)算20-23
• （三） 中信證券時(shí)間序列模型的構(gòu)建23-25
• （四） 中信證券時(shí)間序列模型的評(píng)價(jià)25-29
• （五） 模型對(duì)股價(jià)的預(yù)測(cè)29-30
• （六） 模型的優(yōu)點(diǎn)及存在的主要問題30-31
• ARCH和GARCH模型31-38
• 一 ARCH模型和GARCH模型的特征31-33
• （一） ARCH模型31-32
• （二） GARCH模型32
• (三）TGARCH模型32-33
• 二 ARCH模型和GARCH模型對(duì)中信證券股價(jià)的研究33-38
• 灰色系統(tǒng)理論38-50
• 一 灰色系統(tǒng)理論與灰色模型38-43
• （一） 灰色關(guān)聯(lián)分析38-40
• （二） GM(1,1)40-42
• （三） 灰色馬爾可夫模型42-43
• 二 灰色系統(tǒng)理論對(duì)中信證券股價(jià)的研究43-50
• 投資策略50-51
• 附錄A51-53
• 附錄B53-55
• 參考文獻(xiàn)55-56
• 致謝56

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本文編號(hào)：616549