本文關(guān)鍵詞：Copula函數(shù)在中國股票市場相關(guān)性中的應(yīng)用

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【摘要】：股票市場中的數(shù)據(jù)變化趨勢常常呈現(xiàn)出尖峰厚尾,不對稱等特性。為了計算的方便,在很多情況下都事先假設(shè)數(shù)據(jù)服從特定的分布,比如正態(tài)分布等。雖然正態(tài)分布假設(shè)在擬合數(shù)據(jù)的分布時提供了很多便利,但是結(jié)果與實際情況往往并不相符,它低估了不同股票問的相關(guān)性影響。Copula理論在股票市場的應(yīng)用中克服了多元正態(tài)分布的假定,既可以描述變量之問的相關(guān)程度,還可以描述他們的相依結(jié)構(gòu)。因此,Copula理論所建立的模型能夠更好的描述股票市場中的相互關(guān)系。本文介紹了Copula函數(shù)的一些基本概念及相關(guān)性質(zhì)。對兩種常用的二元Copula函數(shù)選擇方法(基于參數(shù)自助的似然準則檢驗方法和基于參數(shù)自助的擬合優(yōu)度檢驗方法)進行了比較分析。在基本的單參多元Copu la函數(shù)的基礎(chǔ)上研究了三元Copula函數(shù)選擇的KL信息測度的方法以及另一種常見的基于Rosenblatt變換的模型選擇方法。通過比較發(fā)現(xiàn)KL信息測度的方法的識別率更高,更適合于研究股票市場中不同股票之問的相關(guān)關(guān)系。然后利用KL信息測度的方法比較了多元單參Copula和多參Vine Copula函數(shù)在模型選擇問題上的優(yōu)劣勢,結(jié)果顯示Vine Copula在描述不同股票問的相互關(guān)系時更勝一籌。最后用KL信息測度的方法,對三支房地產(chǎn)股票華聯(lián)控股(000036.SZ)、深物業(yè)A(000011.SZ)、中糧地產(chǎn)(000031.SZ)之問的關(guān)系給出了一個合適的Vine Copula函數(shù)。
【關(guān)鍵詞】：Copula函數(shù) 參數(shù)自助 KL信息測度 Rosenblatt
【學位授予單位】：青島大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F832.51
【目錄】：

• 摘要2-3
• Abstract3-6
• 第一章 緒論6-8
• 1.1 研究背景和意義6
• 1.2 國內(nèi)外研究進展及現(xiàn)狀6-7
• 1.3 本文的研究思路及內(nèi)容7-8
• 第二章 Copula函數(shù)的相關(guān)性質(zhì)8-18
• 2.1 預(yù)備知識8-9
• 2.2 Copula函數(shù)的性質(zhì)9
• 2.3 Copula函數(shù)的分類9-11
• 2.3.1 橢圓Copula函數(shù)族9-10
• 2.3.2 Archimedean Copula函數(shù)族10-11
• 2.4 由Copula函數(shù)導出的相關(guān)性測度11-12
• 2.4.1 Kendall秩相關(guān)系數(shù)τ11
• 2.4.2 尾部相關(guān)系數(shù)11-12
• 2.5 Copula的參數(shù)估計方法12-13
• 2.5.1 極大似然估計法12-13
• 2.5.2 邊際分布的推斷函數(shù)方法13
• 2.6 Vine Copula13-18
• 2.6.1 Pair Copula的定義13-14
• 2.6.2 多元聯(lián)合分布的藤分解14-18
• 第三章 二元Copula模型的選擇方法18-26
• 3.1 基于參數(shù)自助的似然準則檢驗方法18
• 3.2 基于參數(shù)自助的擬合優(yōu)度檢驗方法18-19
• 3.3 二元Copula函數(shù)選擇方法的比較19-22
• 3.4 基于R語言的實證分析22-26
• 第四章 多元Copula模型的選擇方法26-38
• 4.1 多元單參Copula函數(shù)情況下的選擇方法26-29
• 4.1.1 基于Rosenblatt變換的Copula模型選擇26-27
• 4.1.2 KL信息測度27-28
• 4.1.3 基于Rosenblatt變換的選擇方法與KL信息測度比較28-29
• 4.2 多元多參Copula函數(shù)29-30
• 4.3 多元單參Copula函數(shù)和多參Copula函數(shù)比較分析30-33
• 4.4 基于R語言的實證分析33-38
• 結(jié)論38-40
• 參考文獻40-44
• 攻讀學位期間的研究成果44-46
• 附錄46-52
• 致謝52-53

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 孫志賓;;混合Copula模型在中國股市的應(yīng)用[J];數(shù)學的實踐與認識;2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學的實踐與認識;2007年24期

3 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

4 許建國;杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟;2009年04期

5 王s，

本文編號：579435