本文關(guān)鍵詞：一類近似因子模型的GMM估計及其統(tǒng)計性質(zhì)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：對于一類異質(zhì)性誤差項存在截面相關(guān)性的近似因子模型,本文首先提出了估計共同因子向量和因子載荷矩陣的廣義矩估計方法(GMM),該方法推廣了Doz等(2012)的極大似然估計方法;其次,分別研究了模型參數(shù)廣義矩估計的漸近性質(zhì)和有限樣本的統(tǒng)計性質(zhì),在適當?shù)臈l件下,證明了參數(shù)的GMM估計是具有漸近正態(tài)分布的一致估計;最后,利用近似因子模型對我國各類上市公司增長性的共同驅(qū)動因素及其差異性進行了實證分析。
【作者單位】： 天津財經(jīng)大學;中國數(shù)量經(jīng)濟學會;
【關(guān)鍵詞】： 近似因子模型 廣義矩估計 一致性 漸近正態(tài)分布
【分類號】：F279.2;F224
【正文快照】： 一、引言Burns和Mitchell(1946)[1]曾指出“經(jīng)濟周期(business cycle)是一國總體經(jīng)濟活動的一種波動,它由擴張、衰退、緊縮和復蘇四個階段組成”。于是,宏觀經(jīng)濟變量中的共變性(Comovement)是經(jīng)濟周期的基本特征之一。所以,為了揭示和反映宏觀經(jīng)濟的整體波動性,從一國許多經(jīng)濟

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉建和;方慶松;陳柯亦;;基于因子模型的指數(shù)跟蹤研究綜述[J];中國證券期貨;2010年11期

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5 王s，

本文編號：455454