本文關鍵詞：半?yún)?shù)alpha策略的反轉效應研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：文章考慮風險與收益的時變性,提出了變系數(shù)市場模型以便更好的捕獲市場風險變化因素,建立了半?yún)?shù)alpha策略模型,并以滬深300指數(shù)及其成分股為研究對象,利用該半?yún)?shù)模型構建可以取得alpha策略反轉效應的股票組合,文章還對半?yún)?shù)alpha策略的反轉效應的持有期長短、股票穩(wěn)定性對反轉效應的影響進行了研究。實證結果表明所提出的模型可以作為較為理想的預測工具,同時也為提高投資收益和管理投資風險提供了一定的理論參考。
【作者單位】： 西北大學經(jīng)濟管理學院;上海財經(jīng)大學統(tǒng)計與管理學院;中國科學院數(shù)學與系統(tǒng)科學研究院;
【關鍵詞】： alpha策略 半?yún)?shù)變系數(shù)模型 反轉效應 累計收益
【基金】：國家自然科學基金重點項目(71331006,91546202);國家自然科學基金資助項目(71271128);國家自然科學基金青年項目(11601424) 中國科學院重點實驗室(2008DP173182) 國家數(shù)學與交叉科學中心(2008DP173182) 長江學者和教育部創(chuàng)新團隊發(fā)展計劃(IRT13077) 上海財經(jīng)大學創(chuàng)新團隊支持計劃(IR TSHUFE13122402) 教育部青年基金資助項目(15YJC910009) 博士后科學基金面上項目(2015M580867);博士后科學基金特別資助項目(2016T90940) 西北大學自科基金資助項目(14NW31)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 3.中國科學院數(shù)學與系統(tǒng)科學研究院,北京100190)(11601424);教育部青年基金資助項目(15YJC910009);博士后科學基金面上項目(2015M580867);博士后科學基金特別資助項目(2016T90940);西北大學自科基金資助項目(14NW31)1引言隨著我國經(jīng)濟建設的進一步推進,中國已經(jīng)大規(guī)模地融入世

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  本文關鍵詞：半?yún)?shù)alpha策略的反轉效應研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：404273