一、研究目的 銀行在信貸決策中通常會根據(jù)企業(yè)的會計信息來判斷企業(yè)的償債能力和盈利能力,并以此作為貸款決策的依據(jù),會計信息的作用體現(xiàn)了其在債務契約中的價值。除了會計信息之外,企業(yè)要想得到銀行的貸款還必須做大量的工作,包括請具體負責信貸的人員吃飯,其目的就是想拉關系爭取取得多的貸款,因此,會計信息和“關系”己經(jīng)成為企業(yè)向銀行貸款的兩種必備手段,如果說會計信息是一種正式制度安排,那么“關系”則有深深的文化烙印。中國人“關系”文化對經(jīng)濟活動的影響已經(jīng)得到廣泛而深入的理論研究,集中體現(xiàn)在全球范圍對政治關聯(lián)的研究,但是政治關聯(lián)對經(jīng)濟活動產(chǎn)生影響的機理在這些研究中并沒有具體分析。基于我國特殊的制度背景,政府往往在資源配置過程中控制著稀缺資源的分配,同時又是法律法規(guī)的制定者和推動者,因此,政府的這種特殊地位決定了其行為直接影響到企業(yè)的融資行為。已經(jīng)有研究證明了會計信息和政治關聯(lián)對銀行信貸行為的影響,成為銀行信貸不可或缺的兩種手段,那么這兩種手段之間會相互影響嗎?影響的機理又是什么呢?這些問題在學術界還沒有得到很好的論證研究。本文以經(jīng)濟學的信息不對稱和聲譽為理論基礎,以銀行的信貸活動為背景,主要研究以下...

【文章頁數(shù)】：141 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
Abstract
1. 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的
    1.3 研究內(nèi)容
    1.4 結構安排
    1.5 預期的創(chuàng)新點
2. 文獻回顧與述評
    2.1 會計信息的債務契約價值
        2.1.1 會計信息的預測作用
        2.1.2 會計信息在信貸決策中的作用
        2.1.3 會計信息與債權人保護
    2.2 政治關聯(lián)的債務契約價值
        2.2.1 政治關聯(lián)的概念辨析與度量
        2.2.2 政治關聯(lián)的產(chǎn)生動機
        2.2.3 政治關聯(lián)與財務活動
        2.2.4 政治關聯(lián)的聲譽機制分析
    2.3 債務契約沖突
        2.3.1 債務契約沖突的定義
        2.3.2 債務契約沖突的表現(xiàn)形式
    2.4 債權人保護的途徑
        2.4.1 法律保護
        2.4.2 契約途徑
        2.4.3 信息途徑
    2.5 本章小結
        2.5.1 學術貢獻
        2.5.2 研究不足
3. 會計信息、政治關聯(lián)與債務契約的理論分析
    3.1 債務契約的不完全性
        3.1.1 債務契約不完全的原因分析
        3.1.2 標準契約的理論界定
        3.1.3 債務契約的運行機制分析
        3.1.4 債務契約的履約機制分析
        3.1.5 債務契約事后違約機制分析
    3.2 會計信息與債務契約——基于信息不對稱理論的分析
        3.2.1 信息不對稱理論模型
        3.2.2 債務契約中的信息不對稱
        3.2.3 簽約前信息不對稱導致的逆向選擇問題
        3.2.4 簽約后信息不對稱導致的道德風險問題
    3.3 政治關聯(lián)與債務契約——基于聲譽理論的分析
        3.3.1 聲譽理論的經(jīng)典模型
        3.3.2 債務契約中的聲譽理論分析
        3.3.3 政治關聯(lián)可以發(fā)揮聲譽信息理論的作用
    3.4 會計信息與政治關聯(lián)——基于信任理論的分析
        3.4.1 銀行進行放貸行為的原因分析
        3.4.2 會計信息在銀行信貸過程中的作用
        3.4.3 政治關聯(lián)在銀行信貸過程中的作用
        3.4.4 政治關系對會計信息有效性的影響
    3.5 結論與啟示
4. 相關制度背景分析：基于我國債權人保護的政治關聯(lián)與債務契約
    4.1 我國企業(yè)債務資本市場的基本特征
        4.1.1 債務人特征
        4.1.2 債權人特征
    4.2 我國企業(yè)債務契約沖突的具體形式
        4.2.1 股東和管理層對信用能力的粉飾
        4.2.2 股東和管理層對債權人利益的侵害行為
        4.2.3 流動性過剩、銀行的放貸壓力與逆向選擇
    4.3 我國債務資本市場債權人保護現(xiàn)狀
        4.3.1 弱法律保護
        4.3.2 破產(chǎn)制度成為企業(yè)逃債的工具
        4.3.3 政府控制下的信貸軟約束
        4.3.4 銀行缺乏自我保護的動力和能力
    4.4 基于債權人保護的政治關聯(lián)與債務契約
        4.4.1 我國上市公司的銀行信貸風險與會計信息
        4.4.2 政治關聯(lián)、逆向選擇與債務契約簽訂
        4.4.3 政治關聯(lián)、債務契約中的道德風險和債權人保護
        4.4.4 政治關聯(lián)的債務契約需求特征
    4.5 本章小結
5. 政治關聯(lián)對會計信息債務契約有效性影響的實證分析
    5.1 政治關聯(lián)對會計信息替代作用的實證分析
        5.1.1 文獻回顧、理論分析與研究假設
        5.1.2 數(shù)據(jù)來源與樣本選取
        5.1.3 主要變量定義及模型設計
        5.1.4 描述性統(tǒng)計分析
        5.1.5 基本回歸結果分析
        5.1.6 進一步分析市場化程度對政治關聯(lián)債務契約有效性的影響
    5.2 政治關聯(lián)、貸款續(xù)新與債權人保護
        5.2.1 文獻綜述、理論分析與研究假設
        5.2.2 主要變量定義及模型設計
        5.2.3 基本回歸結果分析
    5.3 政治關聯(lián)、債務期限結構與債權人保護
        5.3.1 文獻回顧、理論分析與研究假設
        5.3.2 主要變量定義與模型設計
        5.3.3 描述性統(tǒng)計分析
        5.3.4 基本回歸分析
    5.4 本章小結
6. 政治關聯(lián)對債務契約影響機理的實證分析——基于聲譽理論視角
    6.1 政治關聯(lián)發(fā)揮聲譽機制的實證分析
        6.1.1 文獻回顧、理論分析與研究假設
        6.1.2 主要變量定義與研究模型
        6.1.3 描述性統(tǒng)計分析
        6.1.4 基本回歸分析
        6.1.5 進一步分析所有權性質(zhì)對聲譽機制的影響
    6.2 政治關聯(lián)的債務契約需求特征實證分析
        6.2.1 文獻回顧、理論分析與研究假設
        6.2.2 主要變量定義與模型設定
        6.2.3 描述性統(tǒng)計
        6.2.4 基本回歸分析
    6.3 本章小結
7. 基于債權人保護的我國債務融資優(yōu)化路徑分析
    7.1 基于債權人保障機制的契約設計優(yōu)化路徑
        7.1.1 債權人權益保障下不完全契約設計的優(yōu)化路徑
        7.1.2 會計規(guī)則對契約設計的優(yōu)化路徑
    7.2 完善我國破產(chǎn)機制以及相關法律制度,營造良好的外部融資環(huán)境
        7.2.1 完美的破產(chǎn)程序標準
        7.2.2 完善我國破產(chǎn)的相關法律制度,建立一個有效的償債保障機制
    7.3 我國聲譽約束機制建立的優(yōu)化路徑
        7.3.1 建立健全對企業(yè)違約行為的信息披露機制,優(yōu)化聲譽機制擴展的交易環(huán)境
        7.3.2 促進聲譽機制擴展的良性演化,加強對政府聲譽的重塑
    7.4 我國銀行債權治理模式的優(yōu)化路徑
        7.4.1 發(fā)揮銀行的金融中介的監(jiān)控代理效應
        7.4.2 完善我國銀行債權治理模式與機制
    7.5 本章小結
8. 研究總結
    8.1 主要研究結論
    8.2 研究局限性
    8.3 未來展望
參考文獻
后記
致謝
在讀期間科研成果目錄



本文編號：3974731