2021年兩會再次提到房地產,堅持“房住不炒”要把關嚴,今年地方兩會聲音中,多地也重申“堅持房住不炒、保持房地產市場的持續(xù)發(fā)展”。早在2016年,中央經濟工作會議就提出了“房住不炒”,各地調控政策的目標幾乎都未變過,體現(xiàn)出了一致性和連貫性,也表達著監(jiān)管層牢牢抓住“房住不炒”底線的原則�？梢姺�(wěn)住房價、防范化解房地產重大風險依然是當前的重要目標。在我國,房子既有居住屬性又有投資屬性,且房地產業(yè)與其他行業(yè)關聯(lián)度高,尤其與銀行業(yè)關聯(lián)度高,只要房地產資產價格發(fā)生巨幅波動,房地產業(yè)泡沫崩潰,與之關聯(lián)度較高的銀行業(yè)信貸資產也會受到影響。而且我國的金融結構是以銀行為主要的金融結構,銀行業(yè)一旦風險爆發(fā),就會影響到整個金融市場,最終導致金融危機�？梢姺康禺a業(yè)風險不僅會影響到其自身,還會影響到其他行業(yè),所以研究房地產業(yè)的系統(tǒng)性金融風險以及房地產業(yè)系統(tǒng)性金融風險有多大顯得尤為重要。本文在風險溢出理論和風險傳染理論的基礎上,結合房地產系統(tǒng)性金融風險測度理論,測度房地產業(yè)的系統(tǒng)性金融風險。通過構建GARCH-Co Va R模型來對房地產業(yè)系統(tǒng)性金融風險進行度量。首先用在險價值法(Va R)度量出房地產自身風險,用...

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究綜述
        1.2.1 房地產業(yè)風險
        1.2.2 系統(tǒng)性金融風險
        1.2.3 房地產業(yè)系統(tǒng)性金融風險成因
        1.2.4 研究評述
    1.3 研究內容和研究方法
        1.3.1 研究內容
        1.3.2 研究方法
        1.3.3 技術路線
    1.4 創(chuàng)新和不足
        1.4.1 創(chuàng)新之處
        1.4.2 不足之處
2 房地產風險內涵與特征
    2.1 房地產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析
    2.2 房地產業(yè)面臨的挑戰(zhàn)
        2.2.1 房價增速過快
        2.2.2 房貸機制
        2.2.3 競爭激烈
    2.3 房地產業(yè)風險內涵
    2.4 房地產業(yè)風險特征
        2.4.1 周期性
        2.4.2 隱蔽性
        2.4.3 危害性
        2.4.4 突發(fā)性
        2.4.5 傳染性
3 房地產業(yè)系統(tǒng)性金融風險理論基礎
    3.1 房地產業(yè)對金融系統(tǒng)的風險溢出理論
        3.1.1 通過銀行信貸途徑的風險溢出
        3.1.2 信息不對稱導致的風險溢出
        3.1.3 通過中介效應造成的影響
    3.2 金融風險傳染理論
        3.2.1 金融風險傳染理論觀點
        3.2.2 金融風險傳染途徑
    3.3 房地產業(yè)系統(tǒng)性金融風險測度理論
    3.4 研究假設
4 房地產業(yè)系統(tǒng)性金融風險實證分析
    4.1 模型設定
        4.1.1 VaR在險價值
        4.1.2 CoVaR模型
        4.1.3 GARCH-CoVaR模型
    4.2 數(shù)據(jù)來源和指標選取
        4.2.1 數(shù)據(jù)來源
        4.2.2 指標選取
    4.3 實證結果分析
5 結論和建議
    5.1 結論
    5.2 建議
        5.2.1 監(jiān)控化解房地產業(yè)風險
        5.2.2 監(jiān)控化解系統(tǒng)性金融風險
        5.2.3 深化金融監(jiān)管系統(tǒng),進行監(jiān)管糾錯
        5.2.4 推進結構性改革
參考文獻
在校期間的科研成果
致謝



本文編號：3859518