【摘要】：文章以滬深股市收益率為研究對象,分別運用收益率的極值分布、收益率的POT模型以及基于收益率序列GARCH模型殘差的POT方法計算滬深股市的在險價值(Va R)。實證過程發(fā)現(xiàn)滬深股市收益率序列均存在明顯的尖峰厚尾現(xiàn)象,實證結(jié)果表明深市潛在風險高于滬市潛在風險,并且三種方法中基于收益率序列的POT模型計算的Va R精度最高,而對收益率序列應用GARCH模型描述其波動后再對模型的殘差進行POT方法計算的Va R精度最低。

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