發(fā)布時(shí)間：2017-11-13 06:29

  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量M2的結(jié)構(gòu)時(shí)間模型實(shí)證分析及預(yù)測(cè)

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【摘要】：我國(guó)的M2是傳統(tǒng)的貨幣政策調(diào)控中介目標(biāo),也是用來(lái)綜合反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中現(xiàn)實(shí)和潛在購(gòu)買力的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。本文使用STM模型將M2這一可觀測(cè)時(shí)間序列分解為趨勢(shì)、周期、季節(jié)、不規(guī)則成分等不可觀測(cè)的成分,通過對(duì)其構(gòu)成成分的分析和對(duì)其變化的預(yù)測(cè)了解經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)特性。通過實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)STM預(yù)測(cè)性能總體上高于ARIMA模型,STM模型借助狀態(tài)空間的表達(dá)形式,通用性更強(qiáng),能夠更加靈活的表達(dá)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。
【作者單位】： 中國(guó)人民銀行烏魯木齊中心支行;中國(guó)人民銀行哈密地區(qū)中心支行;
【分類號(hào)】：F224;F822
【正文快照】： 一、研究背景在經(jīng)濟(jì)計(jì)量分析與預(yù)測(cè)中,狀態(tài)空間模型(state space model)常被用來(lái)估計(jì)時(shí)間經(jīng)濟(jì)序列的長(zhǎng)期趨勢(shì)和中短期循環(huán)要素、計(jì)量方程參數(shù)動(dòng)態(tài)變化等通常不可觀測(cè)的時(shí)間變量。狀態(tài)空間模型把不可觀測(cè)變量的特征參數(shù)并入可觀測(cè)模型中進(jìn)行估計(jì),同時(shí)利用卡爾曼濾波這一強(qiáng)有力，

本文編號(hào)：1179514