“一帶一路”倡議提出以來(lái),中國(guó)陸續(xù)建立了上海、廣東和福建等12個(gè)自由貿(mào)易區(qū)。自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展對(duì)“一帶一路”倡議的影響是一個(gè)新的問(wèn)題,“一帶一路”的發(fā)展又反過(guò)來(lái)對(duì)自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展具有很大的作用。二者是否存有協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系是一個(gè)有待深入研究的問(wèn)題,這對(duì)進(jìn)一步發(fā)展“一帶一路”具有重大意義。然而,分析此類問(wèn)題的最大問(wèn)題是宏觀數(shù)據(jù)來(lái)源很少,難以進(jìn)行定量分析。本文采用了主題基金作為研究對(duì)象,通過(guò)主題基金收益率的關(guān)聯(lián)性分析出“一帶一路”和自貿(mào)區(qū)具有協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系�；�2015年第三季度到2017年第四季度共計(jì)10個(gè)季度的“一帶一路”主題基金和“自貿(mào)區(qū)”主題基金面板數(shù)據(jù),在Fama-French三因素模型的基礎(chǔ)上引入市場(chǎng)變量、行業(yè)變量和基金個(gè)體特征變量進(jìn)行收益率分析,并使用基金規(guī)模作為門檻變量,對(duì)“一帶一路”及“自貿(mào)區(qū)”主題基金收益率進(jìn)行關(guān)聯(lián)性研究。在模型設(shè)定上,采用Fama-French三因素模型作為理論基礎(chǔ),作為套利定價(jià)模型的一種,假設(shè)更為寬松,解釋能力更強(qiáng)。在實(shí)證分析方面,進(jìn)行了平穩(wěn)性檢驗(yàn)、穩(wěn)健性檢驗(yàn)以及門檻回歸,發(fā)現(xiàn)基金規(guī)模具有顯著的門檻效應(yīng)。進(jìn)行動(dòng)態(tài)面板回歸更是考慮到了滯后項(xiàng)可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題... 

【文章來(lái)源】：蘭州大學(xué)甘肅省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：49 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 關(guān)于“一帶一路”的研究
        1.3.2 關(guān)于自貿(mào)區(qū)的研究
        1.3.3 關(guān)于證券收益率分析的研究
        1.3.4 文獻(xiàn)簡(jiǎn)評(píng)
    1.4 創(chuàng)新和不足之處
    1.5 研究思路與研究方法
        1.5.1 研究思路
        1.5.2 研究方法
第二章 理論分析
    2.1 “一帶一路”及自由貿(mào)易區(qū)協(xié)調(diào)關(guān)系分析
    2.2 證券投資基金收益率分析
    2.3 動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型
    2.4 門檻回歸模型
第三章 “一帶一路”、自貿(mào)區(qū)及其主題基金現(xiàn)狀
    3.1 “一帶一路”及其主題基金現(xiàn)狀
    3.2 自由貿(mào)易區(qū)及其主題基金現(xiàn)狀
第四章 模型設(shè)定和數(shù)據(jù)選取
    4.1 變量描述和模型設(shè)定
    4.2 主題基金規(guī)模和結(jié)構(gòu)
    4.3 其他變量的變化情況
    4.4 模型的基本假設(shè)
    4.5 模型的預(yù)期結(jié)果
第五章 實(shí)證分析
    5.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析
    5.2 數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    5.3 面板回歸分析
    5.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
    5.5 面板差分GMM回歸分析
    5.6 門檻回歸分析
第六章 結(jié)論和政策建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 政策建議
參考文獻(xiàn)
在校期間研究成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]中國(guó)自貿(mào)區(qū)與“一帶一路”倡議對(duì)接融合路徑研究[J]. 何春華.  科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng). 2018(12)
[2]中國(guó)股市價(jià)格跳躍行為的驗(yàn)證及應(yīng)用[J]. 陳逢文,金啟航,胡宗斌.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2018(09)
[3]自貿(mào)區(qū)與“一帶一路”建設(shè)對(duì)接途徑、問(wèn)題和對(duì)策[J]. 馬曼.  國(guó)際金融. 2018(09)
[4]“一帶一路”建設(shè)與中國(guó)自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略協(xié)同對(duì)接的思考[J]. 陳宏,程健.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理. 2019(01)
[5]“一帶一路”背景下中國(guó)鋼鐵、煤炭產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的解決路徑探析——以中亞五國(guó)為例[J]. 張國(guó)慶,楊馳.  河南財(cái)政稅務(wù)高等�？茖W(xué)校學(xué)報(bào). 2018(03)
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[9]Fama-French五因子模型在中國(guó)股票市場(chǎng)的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 李志冰,楊光藝,馮永昌,景亮.  金融研究. 2017(06)
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博士論文
[1]五因子資產(chǎn)定價(jià)模型及其在我國(guó)證券市場(chǎng)的應(yīng)用研究[D]. 高春亭.重慶大學(xué) 2016

碩士論文
[1]我國(guó)開(kāi)放式偏股型基金績(jī)效評(píng)價(jià)的實(shí)證研究[D]. 胡蓉.華東政法大學(xué) 2016
[2]我國(guó)開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)與申購(gòu)贖回機(jī)制的實(shí)證研究[D]. 李飛帆.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2016
[3]樣本選擇問(wèn)題的統(tǒng)計(jì)處理研究[D]. 陳美姣.浙江工商大學(xué) 2013
[4]有限制開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回機(jī)制及其績(jī)效研究[D]. 張倩.鄭州大學(xué) 2013
[5]中國(guó)股票市場(chǎng)行業(yè)波動(dòng)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究[D]. 馬文燕.蘭州商學(xué)院 2010
[6]中國(guó)上市公司行業(yè)分類與股市收益聯(lián)動(dòng)實(shí)證研究[D]. 王小娟.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2008



本文編號(hào)：2901241