本文關(guān)鍵詞：匯率波動(dòng)、貨幣供給與通貨膨脹——基于狀態(tài)空間模型的實(shí)證研究

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【摘要】：本文采用2001年1月到2012年9月跨度達(dá)141個(gè)月的月度數(shù)據(jù),結(jié)合近年來經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和物價(jià)走勢(shì),進(jìn)行了協(xié)整分析并進(jìn)而構(gòu)建狀態(tài)空間模型,考察2001年以來匯率和貨幣供給變動(dòng)對(duì)于我國通貨膨脹水平的影響,并進(jìn)行了動(dòng)態(tài)測(cè)算。本文發(fā)現(xiàn)匯率波動(dòng)和貨幣供給與我國通貨膨脹之間存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系,實(shí)際有效匯率和貨幣供給對(duì)通貨膨脹呈現(xiàn)正向影響,且匯率傳導(dǎo)效應(yīng)顯著,貨幣政策效應(yīng)并不明顯。
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 匯率波動(dòng) 通貨膨脹 狀態(tài)空間模型
【分類號(hào)】：F224;F832.6;F822.2;F822.5
【正文快照】： 一、引言自從2005年匯率改革以后,人民幣匯率實(shí)現(xiàn)了有管理的浮動(dòng)。這帶來兩方面的變化:一是外部經(jīng)濟(jì)通過匯率渠道影響國內(nèi)經(jīng)濟(jì),尤其表現(xiàn)在近年來輸入型通貨膨脹的壓力和匯率變動(dòng)引發(fā)的貿(mào)易、資本變動(dòng)的沖擊;另一方面表現(xiàn)在貨幣政策發(fā)揮空間的余地加大,同時(shí)貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的

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本文編號(hào)：944738