發(fā)布時(shí)間：2017-09-06 12:18

  本文關(guān)鍵詞：基于金融壓力指數(shù)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究

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【摘要】：維持金融體系穩(wěn)定、預(yù)防金融危機(jī)對(duì)于一國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全具有重要意義,而準(zhǔn)確地測(cè)度系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)則是基本前提。本文基于CRITIC賦權(quán)法構(gòu)建金融壓力指數(shù)(FSI),并從銀行、房地產(chǎn)、股票市場(chǎng)和外部金融市場(chǎng)綜合測(cè)度我國(guó)面臨的金融壓力。實(shí)證結(jié)果顯示,我國(guó)在2008年末達(dá)到了金融壓力指數(shù)的較大值,處于需要關(guān)注的金融壓力時(shí)期,說(shuō)明當(dāng)時(shí)我國(guó)面臨的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重;從2012年開始,系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)又達(dá)到較高水平,并且抖動(dòng)較為嚴(yán)重,2012年2月和2013年2月的金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)分別達(dá)到0.6747和0.6910,說(shuō)明系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)仍然較為嚴(yán)峻,要謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)的意外沖擊。整體來(lái)看,該方法的測(cè)度結(jié)果較好地吻合了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展?fàn)顩r。
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;廣州大學(xué)金融研究院;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn) 金融壓力指數(shù) CRITIC賦權(quán) 統(tǒng)計(jì)測(cè)度
【分類號(hào)】：F832.5
【正文快照】： __ 曙松、朱元倩(2010)等。由于運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)法建立的早… 期預(yù)警指標(biāo)體系及其閾值是以爆發(fā)危機(jī)國(guó)家的數(shù)據(jù)近30年來(lái)國(guó)際金融局勢(shì)動(dòng)蕩不安,爆發(fā)的東南 為依據(jù)建立的,未必適用于所有國(guó)家,尤其對(duì)于沒有亞金融危機(jī)、美國(guó)次貸危機(jī)、歐洲債務(wù)危機(jī)等全球 爆發(fā)過(guò)真正意義上金融危機(jī)的中國(guó),

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：803087