本文關鍵詞：考慮廣義多維空間效應的S-VaR測算

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【摘要】：VaR(value at risk)的測算精度一直是業(yè)界和學術關注熱點問題.本文應用定義的經濟測度距離和引力空間權重矩陣,建立廣義多維空間計量模型捕捉金融系統的空間效應信息,構造S-VaR(saptial-value at risk),提高VaR的測算精度.以SP亞洲50指數作為股票資產組合替代變量進行實證分析,結果表明:廣義多維空間效應S-VaR能捕捉金融市場存在的多維空間相關性和風險的空間溢出效應,提高了VaR模型在風險預測中的精確性.
【作者單位】： 電子科技大學經濟與管理學院;
【關鍵詞】： 空間計量 空間權重矩陣 資產組合 VaR 時變T-Copula函數
【基金】：國家社會科學基金一般項目(14BJY174) 教育部人文社會科學研究一般項目(12YJA790125)
【分類號】：F831.5;F224
【正文快照】： 0引言空間計量經濟學(spatial econometrics)目前被“區(qū)域科學雜志”評為最熱門的研究領域W.與傳統計量經濟學相比,最大區(qū)別在于增加對空間效應(spatial effects聲的考察,而空間效應是以空間權重矩陣(spatialweights matrix)作為載體引入空間計量經濟模型.隨著空間統計學、空，

本文編號：700443