本文關(guān)鍵詞：基于撤資的跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的實(shí)證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來(lái),我國(guó)在不斷引進(jìn)外資的同時(shí)出現(xiàn)了資本的逆運(yùn)動(dòng)——撤資,撤資發(fā)生在金融市場(chǎng)上會(huì)引起跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與傳遞。文章借助于撤資這一宏觀背景,建立了MGARCH(1,1)-BEKK模型對(duì)撤資風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析,得出資本市場(chǎng)的撤資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)向貨幣市場(chǎng)傳導(dǎo)。
【作者單位】： 河海大學(xué)商學(xué)院;中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江蘇省分行;
【關(guān)鍵詞】： 撤資 跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn) 資本市場(chǎng) 貨幣市場(chǎng)
【基金】：中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目(B1020012) 江蘇省社科基金資助項(xiàng)目(09EYC012)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.5;F224
【正文快照】： 0引言目前,國(guó)內(nèi)外已經(jīng)對(duì)跨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)進(jìn)行了較為豐富的研究。Calvo和Reinhart(1996)用資產(chǎn)價(jià)格相關(guān)性分析方法檢驗(yàn)了1994年墨西哥比索危機(jī)的傳染現(xiàn)象,得出亞洲和拉美的新型市場(chǎng)之間的股票和債券的聯(lián)動(dòng)性增加的結(jié)論。Edwards(1998)聚焦金融市場(chǎng)波動(dòng)性溢出研究,通過(guò)一個(gè)

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本文編號(hào)：466006