本文對貨幣政策領域前沿的結構性分析方法進行介紹,以日本為案例構建一個簡單的結構性政策分析系統(tǒng),并應用該系統(tǒng)分析日本貨幣政策效果受限的可能原因。對于采用多目標、多工具貨幣政策框架、并處于快速改革階段的中國來說,結構性分析方法的應用稍復雜,但并沒有無法解決的技術障礙。該方法不僅可以避免傳統(tǒng)計量方法難以應對的維度災難和盧卡斯批評,且對數據數量和質量也沒有過高的依賴,其突出的前瞻性特征有望在中國的貨幣政策研究和目標簡化等改革中發(fā)揮作用。

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【文章目錄】：
引言
一、結構性政策分析系統(tǒng)的思想來源及基本特征
二、結構性貨幣政策分析系統(tǒng)的構建
    （一）核心模型方程的構建
        1．菲利普斯曲線方程
        2. IS曲線方程
        3．泰勒規(guī)則
        4. 無拋補利率平價方程
        5. 費雪方程
        6. 蒙代爾三元悖論
        7. 簡化的外部經濟影響
    （二）數據的選擇
    （三）參數估計與模型檢驗
    （四）歷史沖擊分析
三、日本貨幣政策結構性分析系統(tǒng)的應用
    （一）情景設定
        1. 完全內生情景
        2. 基線情景（央行公信力水平較低）
        3. 替代情景（央行公信力水平較高）
    （二）情景模擬結果比對
    （三）脈沖響應測試結果比對
四、結論



本文編號：3862065