發(fā)布時間：2023-04-16 20:22

　　本文首次運用TVP-SV-VAR模型,分別構建資產和負債風險承擔代理變量,以2006年至2014年銀行業(yè)月度數據為樣本,檢驗我國貨幣政策銀行業(yè)風險承擔渠道時變特征。研究表明,我國貨幣政策銀行業(yè)風險承擔渠道存在且非對稱,并體現(xiàn)出明顯時變性特征和結構性突變:一方面,擴張性貨幣政策對銀行業(yè)風險承擔的激勵表現(xiàn)在資產選擇上而非負債選擇上;另一方面,銀行業(yè)風險承擔存在顯著時變性特征,并隨宏觀經濟周期呈現(xiàn)結構性突變。這意味著最優(yōu)貨幣政策框架的構建應當兼顧金融穩(wěn)定目標,考慮銀行業(yè)風險承擔渠道非對稱特點和時變性特征。

【文章頁數】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、模型構建
    (一)模型選擇
    (二)模型推導
    (三)MCMC估計
三、變量設定與模型診斷
    (一)變量設定和數據說明
        1、變量設定。
        2、數據說明和描述統(tǒng)計。
    (二)參數設定和模型診斷
        1、參數設定。
        2、模型診斷。
四、實證分析及結果說明
    (一)銀行業(yè)資產風險承擔渠道檢驗
        1、貨幣政策與資產風險承擔。
        2、資產風險承擔與宏觀經濟。
    (二)銀行業(yè)負債風險承擔渠道檢驗
        1、貨幣政策與負債風險承擔。
        2、負債風險承擔與宏觀經濟。
五、基本結論和主要啟示



本文編號：3791805