本文關(guān)鍵詞：商期權(quán)的定價研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：由于受到信息技術(shù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)全球化等影響,金融市場會出現(xiàn)巨大的波動,同時這些波動也成為投資者們所關(guān)注的焦點.隨著金融市場的不斷創(chuàng)新,投資者們想要獲得更多的利潤,就需要采用相應(yīng)的投資策略進(jìn)行套期保值,從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的,進(jìn)而獲得最大收益,而期權(quán)合約則是眾多投資策略中的重要部分.本文主要研究商期權(quán)在不同條件下的定價問題.首先詳細(xì)介紹了論文的研究背景及現(xiàn)狀,并給出了商期權(quán)的定義及其在一般形式下的期權(quán)定價.本文將分別給出不同條件下的四種商期權(quán)所對應(yīng)的定價公式.分?jǐn)?shù)布朗運動可以更好地刻畫資產(chǎn)價格過程,因此第二章討論了商期權(quán)在分?jǐn)?shù)布朗運動下的定價公式.研究資產(chǎn)價格的波動,可以觀察到資產(chǎn)價格中有偶然的跳,這樣的跳可能反應(yīng)新的信息的到達(dá),第三章將分析標(biāo)的資產(chǎn)價格服從跳擴(kuò)散模型下的商期權(quán)定價公式.在現(xiàn)實市場中利率不是確定的常數(shù),為了讓資產(chǎn)價格模型更趨近于現(xiàn)實,第四章給出了當(dāng)無風(fēng)險利率分別是關(guān)于時間函數(shù)和隨機(jī)利率時的商期權(quán)定價.
【關(guān)鍵詞】：商期權(quán) 分?jǐn)?shù)布朗運動 跳擴(kuò)散模型 It?o's 積分 分?jǐn)?shù)It?o's 積分 Girsanov定理
【學(xué)位授予單位】：河北師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F831.53
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-7
• 緒論7-11
• 0.1 研究背景及意義7-9
• 0.2 本文結(jié)構(gòu)9-11
• 第一章 預(yù)備知識11-15
• 第二章 分?jǐn)?shù)布朗運動下的商期權(quán)定價15-19
• 2.1 基本引理15
• 2.2 分?jǐn)?shù)布朗運動下的商期權(quán)定價15-19
• 第三章 跳擴(kuò)散模型下的商期權(quán)定價19-25
• 3.1 基本引理19-20
• 3.2 跳擴(kuò)散模型下的商期權(quán)定價20-25
• 第四章 隨機(jī)利率下的商期權(quán)定價25-35
• 4.1 基本引理25
• 4.2 利率為時間函數(shù)的商期權(quán)定價25-29
• 4.3 利率服從擴(kuò)展的Vasicek模型下的商期權(quán)定價29-35
• 參考文獻(xiàn)35-37
• 致謝37-39
• 攻讀學(xué)位期間取得得的科研成果清單39

  本文關(guān)鍵詞：商期權(quán)的定價研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：344916