本文基于可比的金融變量集合提取中國金融穩(wěn)定狀況指數(shù)（FSCI）與全球金融穩(wěn)定狀況指數(shù)（GFSCI）來測度金融穩(wěn)定性,運用TVP-FAVAR模型比較貨幣政策與外部金融沖擊對中國金融穩(wěn)定水平的時變影響。結(jié)果表明:相較貨幣政策維持金融穩(wěn)定效果的逐步弱化,金融危機以來外部金融沖擊對中國金融穩(wěn)定的長期影響持續(xù)提升。隨著金融開放進(jìn)一步深化,維護(hù)金融穩(wěn)定應(yīng)更多通過強化金融監(jiān)管能力與金融開放程度的匹配,健全針對外債與跨境資本流動的宏觀審慎監(jiān)管框架,貨幣政策不應(yīng)以逆風(fēng)向行事為主要原則,而應(yīng)在主要關(guān)注產(chǎn)出、通脹的同時做好與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)。 

【文章來源】：上海金融. 2019,(10)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、研究綜述
    （一）金融穩(wěn)定狀況指數(shù)構(gòu)建及其跨境傳導(dǎo)機制
    （二）考慮外部沖擊的貨幣政策與金融穩(wěn)定
三、模型選取與變量選擇
    （一）模型選取與估計方法
    （二）變量選擇與計算方法
        1. 貨幣政策代表變量。
        2. 中國金融穩(wěn)定指數(shù)（FSCI）。
四、實證結(jié)果與分析
    （一）模型檢驗與參數(shù)設(shè)定
    （二）時變脈沖響應(yīng)結(jié)果
五、結(jié)論與建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3246874