2007～2009年美國遭受了次貸風暴——金融海嘯——經(jīng)濟衰退等一系列危機的沖擊。眾多重量級金融機構(gòu)破產(chǎn)或者陷入經(jīng)營困境被迫接受政府救助。美國、歐盟和日本先后宣布經(jīng)濟陷入衰退。而在此之前的幾十年里,美國金融體系在協(xié)調(diào)資金供需、資源配置等方面一直卓有成效,成為經(jīng)濟增長的推動力量。在2007年以前,美國金融業(yè)的完美與高效是其他國家學習和效仿的對象,而這一切伴隨危機的爆發(fā)而毀譽參半。危機的亂象終于過去以后,有必要對危機的形成和發(fā)生進行反思。在危機中投資銀行成了重災(zāi)區(qū)。由于投資銀行在金融體系甚至經(jīng)濟體系中占據(jù)核心地位,因此考察美國投資銀行的變遷過程,分析其變遷的背景和動因,研究投資銀行變遷的影響和效應(yīng),具有重要的理論和實踐意義。美國投資銀行從18世紀末的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)起步,到19世紀后半期伴隨美國工業(yè)化的發(fā)展,投資銀行業(yè)迅速崛起,經(jīng)歷了自由混業(yè)階段、獨立投行階段、走向混業(yè)以及銀行控股公司等幾個發(fā)展階段,尤其是20世紀70年代以來的發(fā)展和變化對美國的金融體系產(chǎn)生了深遠的影響。20世紀70年代以后,美國的金融市場發(fā)生了前所未有的變化,利率和匯率經(jīng)常波動,通貨膨脹率居高不下成為頭號經(jīng)濟難題。同時,監(jiān)管... 

【文章來源】：吉林大學吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：166 頁

【學位級別】：博士

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中文摘要
Abstract
圖目錄
表目錄
第1章 導論
    1.1 選題背景與選題意義
        1.1.1 選題背景及問題的提出
        1.1.2 研究意義
    1.2 相關(guān)概念的界定和研究綜述
        1.2.1 相關(guān)概念的界定
        1.2.2 研究綜述
    1.3 結(jié)構(gòu)安排與研究方法
        1.3.1 結(jié)構(gòu)安排
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新之處與存在的不足
第2章 美國投資銀行的歷史演進
    2.1 美國投資銀行的起源（19 世紀中期以前）
        2.1.1 美國投資銀行的起源
        2.1.2 漢密爾頓主義和杰斐遜主義之爭
    2.2 自由混業(yè)的美國投資銀行（19 世紀中后期～1933 年）
        2.2.1 自由混業(yè)的美國投資銀行
        2.2.2 自由混業(yè)階段的基本特征
    2.3 獨立投資銀行（1933 年～20 世紀60 年代末）
        2.3.1 獨立投資銀行的發(fā)展
        2.3.2 獨立投行階段的基本特征
    2.4 走向混業(yè)（20 世紀70 年代～2008）
        2.4.1 金融自由化的發(fā)展
        2.4.2 金融全球化
        2.4.3 投資銀行走向混業(yè)的發(fā)展歷程及其基本特征
    2.5 銀行控股公司（2008 年以來）
    本章小結(jié)
第3章 美國投資銀行變遷的外部環(huán)境
    3.1 市場環(huán)境
        3.1.1 美國投資銀行面臨的國內(nèi)競爭
        3.1.2 美國投資銀行面臨的國際競爭
    3.2 監(jiān)管環(huán)境
        3.2.1 20 世紀70 年代前的監(jiān)管環(huán)境
        3.2.2 20 世紀70 年代后的監(jiān)管環(huán)境
        3.2.3 對放松監(jiān)管的評價
    3.3 國際貨幣體系
        3.3.1 美元本位制的形成
        3.3.2 美元本位制的影響
    本章小結(jié)
第4章 美國投資銀行業(yè)務(wù)變遷
    4.1 美國投資銀行的業(yè)務(wù)范圍
        4.1.1 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)
        4.1.2 創(chuàng)新業(yè)務(wù)
        4.1.3 引申業(yè)務(wù)
    4.2 投資銀行業(yè)務(wù)變遷的原因
        4.2.1 金融市場競爭格局的變化和監(jiān)管改革
        4.2.2 投資理論的革命與金融工具定價理論的發(fā)展
        4.2.3 計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展
    4.3 投資銀行業(yè)務(wù)變遷的特征
        4.3.1 關(guān)系金融向交易金融轉(zhuǎn)變
        4.3.2 業(yè)務(wù)專門化、數(shù)學化和模型化特征日益明顯
        4.3.3 風險形態(tài)復雜化
    本章小結(jié)
第5章 美國投資銀行組織模式變遷
    5.1 投資銀行組織模式的變遷
        5.1.1 合伙制投資銀行的基本特征
        5.1.2 后臺危機和415 條例
        5.1.3 投資銀行組織模式轉(zhuǎn)型的動因
        5.1.4 股份公司制投資銀行的治理結(jié)構(gòu)及其評價
    5.2 投資銀行控股公司與混業(yè)經(jīng)營
        5.2.1 混業(yè)經(jīng)營利弊的理論分析
        5.2.2 投資銀行控股公司
        5.2.3 投資銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的風險分析
    5.3 投資銀行業(yè)的并購浪潮—形成金融機構(gòu)巨無霸
        5.3.1 投資銀行業(yè)并購熱潮
        5.3.2 并購績效的評價
    本章小結(jié)
第6章 美國投資銀行變遷與金融危機
    6.1 次貸危機的邏輯線索和傳導機制
        6.1.1 次貸危機的邏輯線索
        6.1.2 次貸危機的傳導機制
    6.2 美國金融危機中的投資銀行因素
        6.2.1 融資證券化手段的“升級”
        6.2.2 混亂的CDO 產(chǎn)品定價和評級
        6.2.3 高杠桿交易
        6.2.4 利益驅(qū)動的中間商
        6.2.5 資產(chǎn)證券化的“破產(chǎn)隔離”機制
    6.3 金融欺詐
        6.3.1 金融欺詐的主要形態(tài)
        6.3.2 金融欺詐頻發(fā)的原因
    6.4 危機中的監(jiān)管因素與新金融改革法案
        6.4.1 危機中的監(jiān)管因素
        6.4.2 美國新金融改革法案
    本章小結(jié)
第7章 美國投資銀行變遷對中國投資銀行發(fā)展的啟示
    7.1 中國投資銀行的發(fā)展狀況
        7.1.1 中國投資銀行業(yè)的基本概況
        7.1.2 中國投資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)
        7.1.3 中國投資銀行的治理結(jié)構(gòu)
        7.1.4 中國投資銀行的混業(yè)經(jīng)營實踐
    7.2 美國投資銀行變遷對中國投資銀行發(fā)展的啟示
        7.2.1 業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新的匹配和平衡
        7.2.2 完善證券公司的治理結(jié)構(gòu)
        7.2.3 混業(yè)經(jīng)營的選擇與完善
    本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻
作者在學期間所取得的科研成果
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]美國金融改革法案場外衍生產(chǎn)品法律監(jiān)管改革的啟示[J]. 賀玉珍.  吉林工程技術(shù)師范學院學報. 2010(11)
[2]關(guān)于泛歐金融監(jiān)管改革法案的評析與啟示[J]. 王光宇.  銀行家. 2010(10)
[3]后金融危機時代美國投資銀行公司治理優(yōu)化及啟示[J]. 劉軼超.  上海市經(jīng)濟管理干部學院學報. 2010(05)
[4]華爾街投資銀行:高盛仍在微笑——《美國金融改革法案》的評析之一[J]. 郎咸平,錢學寧,孫晉.  銀行家. 2010(09)
[5]美國金融改革法案終成法律[J]. 馮宗敏,曾智萍.  中國金融. 2010(16)
[6]基于馬克思理論視域的美國次貸危機生成分析[J]. 田中景,周玲玲.  商業(yè)研究. 2010(08)
[7]美國金融監(jiān)管改革的五大缺陷[J]. 加里·貝克爾.  中國金融. 2010(15)
[8]從表外負債看次貸危機成因及對策[J]. 彭海輝,陳紅.  合作經(jīng)濟與科技. 2010(04)
[9]經(jīng)濟復蘇之際看公司治理[J]. 李維安.  資本市場. 2010(01)
[10]從美國獨立投行崩潰看我國證券業(yè)內(nèi)控制度的發(fā)展[J]. 莊乾志.  中國金融. 2009(22)

博士論文
[1]金融發(fā)展、金融結(jié)構(gòu)變遷與經(jīng)濟增長研究[D]. 李峰.西北大學 2010
[2]美元本位制下美國金融危機的形成與國際傳染機制研究[D]. 楊緒彪.華東師范大學 2009
[3]美國股票市場制度研究[D]. 戴群中.吉林大學 2007
[4]獨立董事與投資銀行治理結(jié)構(gòu)[D]. 路運鋒.西安交通大學 2005
[5]現(xiàn)代投資銀行的理論分析及其應(yīng)用問題研究[D]. 俞海.西北大學 2001

碩士論文
[1]證券公司持續(xù)經(jīng)營能力的經(jīng)濟學分析[D]. 戎生賢.復旦大學 2008
[2]美國資產(chǎn)證券化破產(chǎn)隔離機制研究[D]. 黃才華.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學 2003
[3]中國投資銀行發(fā)展問題的思考[D]. 趙華偉.河南大學 2002



本文編號：3027378