本文關(guān)鍵詞：基于兩因素HJM模型的債券及債券期貨的定價(jià)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本篇文章在風(fēng)險(xiǎn)中性測(cè)度的情況下,討論了HJM模型,并詳細(xì)討論了兩個(gè)互相獨(dú)立的布朗運(yùn)動(dòng)驅(qū)使的零息債券的遠(yuǎn)期利率期限結(jié)構(gòu),并計(jì)算得出了具有特殊遠(yuǎn)期利率模型的零息債券價(jià)格公式,和以其作為標(biāo)的物的期貨價(jià)格。文章共分為四章。第一章,介紹了利率期限結(jié)構(gòu)的發(fā)展歷程,對(duì)照了不同模型的優(yōu)缺點(diǎn),并闡明了HJM模型的進(jìn)步性及本篇文章的探究意義。第二章,列出了文中所涉及到的隨機(jī)分析理論基礎(chǔ)。第三章,在兩因子HJM模型下,推導(dǎo)出了零息債券及其期貨的遠(yuǎn)期價(jià)格。第四章,就特殊情形,運(yùn)用離散化的模型,對(duì)兩因子的HJM模型進(jìn)行了Monte Carlo模擬。
【關(guān)鍵詞】：遠(yuǎn)期利率 風(fēng)險(xiǎn)中性測(cè)度 HJM模型 定價(jià)
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F224;F830.91
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-8
• 第一章 緒論8-12
• 第二章 預(yù)備知識(shí)12-14
• 2.1 鞅與布朗運(yùn)動(dòng)12
• 2.2 Ito積分及其性質(zhì)12-13
• 2.3 Girsanov定理和風(fēng)險(xiǎn)中性測(cè)度13-14
• 第三章 兩因子HJM模型14-22
• 3.1 遠(yuǎn)期利率14-15
• 3.2 債券價(jià)格和遠(yuǎn)期利率的動(dòng)態(tài)方程15-16
• 3.3 無(wú)套利條件16-17
• 3.4 零息債券價(jià)格17-19
• 3.5 債券期貨定價(jià)19-22
• 第四章 基于兩因子HJM模型的Monte carlo模擬22-24
• 第五章 總結(jié)24-26
• 參考文獻(xiàn)26-28
• 致謝28

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本文編號(hào)：302167