影子銀行的發(fā)展與貨幣政策調(diào)控有密切關(guān)系。本文基于時變Copula理論模型詳盡地探討了中國影子銀行與貨幣政策調(diào)控的動態(tài)相關(guān)性,結(jié)果顯示:影子銀行具有經(jīng)濟發(fā)展順周期特征,能夠促進經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展并且不會顯著影響物價、房價水平;影子銀行的調(diào)控逆周期特性削弱了緊盯貨幣供應(yīng)量的數(shù)量型貨幣政策調(diào)控效果,而與市場利率的聯(lián)動作用則能夠提高價格型貨幣政策調(diào)控有效性;當前應(yīng)協(xié)調(diào)運用公開市場操作以及市場利率等數(shù)量型和價格型調(diào)節(jié)工具對中國影子銀行進行動態(tài)有效監(jiān)管。 

【文章來源】：南開經(jīng)濟研究. 2015,(05)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：19 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述
三、變量、數(shù)據(jù)說明與模型設(shè)計
    （一）變量、數(shù)據(jù)說明
    （二）模型設(shè)計
        1. 序列邊緣分布擬合
        2. 運用Copula函數(shù)研究動態(tài)相關(guān)性
四、實證結(jié)果分析
    （一）中國影子銀行規(guī)模及其構(gòu)成的動態(tài)發(fā)展變化
    （二）影子銀行與貨幣政策的動態(tài)關(guān)系分析
        1. 影子銀行與經(jīng)濟發(fā)展和物價、房價的關(guān)系
        2. 影子銀行與貨幣供應(yīng)量以及市場利率的關(guān)系
        3. 影子銀行與貨幣政策操作工具的關(guān)系
五、總結(jié)與建議


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3003582