當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)越來越緊密,極易誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)�；�2012—2016年中國金融市場數(shù)據(jù),本文采用兩步分位數(shù)回歸、LASSO技術(shù)和復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論來研究金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度。研究發(fā)現(xiàn),影響金融機(jī)構(gòu)在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)的關(guān)鍵因子為其他機(jī)構(gòu)滯后一期的損失超出量,即機(jī)構(gòu)之間的相互關(guān)聯(lián)性;可以運(yùn)用系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)度動態(tài)識別和度量系統(tǒng)重要性,其中相互關(guān)聯(lián)性發(fā)揮主要作用,且比規(guī)模更加重要,結(jié)果顯示銀行業(yè)最具系統(tǒng)重要性。本文發(fā)展的方法對于有效地防范與監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要的應(yīng)用價(jià)值。 

【文章來源】：經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊). 2019年04期 第1239-1266頁 北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：28 頁

【部分圖文】：

上市金融機(jī)構(gòu)的尾部風(fēng)險(xiǎn)依賴性

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：2911369