伴隨著中國(guó)企業(yè)的成長(zhǎng),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇以及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的融合,近年來(lái)并購(gòu)案例逐漸增多,兼并收購(gòu)融資需求大、增長(zhǎng)快,并購(gòu)貸款已經(jīng)成為加速并購(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要推手。但是,并購(gòu)貸款是一項(xiàng)全新的高風(fēng)險(xiǎn)貸款品種,其風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜性均高于傳統(tǒng)意義上的貸款。因此,風(fēng)險(xiǎn)防范是我國(guó)商業(yè)銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)時(shí)的重中之重,如何防范并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是我國(guó)商業(yè)銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)前必須要解決的首要問(wèn)題。 本文選擇并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范作為研究對(duì)象,首先通過(guò)對(duì)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)條款的仔細(xì)解讀基礎(chǔ)之上分析總結(jié)出并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)理論和風(fēng)險(xiǎn)防范方法；其次,結(jié)合國(guó)外并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的開展經(jīng)驗(yàn),重點(diǎn)以美、日兩國(guó)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)模式和風(fēng)范防范經(jīng)驗(yàn)作為我國(guó)商業(yè)銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范借鑒；再次,通過(guò)比較分析法研究了我國(guó)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的現(xiàn)行措施和管理辦法,總結(jié)出我國(guó)商業(yè)銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范具體措施的成功經(jīng)驗(yàn)及不足之處；再次,本文從實(shí)證的角度結(jié)合案例分析了我國(guó)商業(yè)銀行在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中的具體措施和防范思路,將理論與實(shí)際相結(jié)合。最后,本文從商業(yè)銀行角度出發(fā),針對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范提出了具體建議。 本文區(qū)別于相關(guān)論文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于：本文的并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范側(cè)重于操作層面以及案例實(shí)證研究,具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。經(jīng)過(guò)本文分析和研究,筆者提出了“我國(guó)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范需要遵循的四個(gè)原則”、“拓寬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍,引入債權(quán)人公司治理機(jī)制”、“強(qiáng)化并購(gòu)貸款全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)防范,推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)”、“采用合理股權(quán)評(píng)估手段,最大程度保證并購(gòu)貸款資金安全”、“大力推行銀團(tuán)貸款,分散風(fēng)險(xiǎn)”、“加強(qiáng)并購(gòu)人才培養(yǎng),提升商業(yè)銀行并購(gòu)貸款品牌競(jìng)爭(zhēng)力”等風(fēng)險(xiǎn)防范建議,進(jìn)一步豐富了我國(guó)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施,對(duì)我國(guó)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了一些新的方法和思路。
【學(xué)位單位】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F832.4
【部分圖文】：

它不僅是企業(yè)自身資本運(yùn)營(yíng)和規(guī)模擴(kuò)張的途徑，更是成為經(jīng)濟(jì)資源優(yōu)化配置、技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)移、國(guó)際產(chǎn)業(yè)地整合以及世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段和強(qiáng)勁動(dòng)力。20n年3月4日開幕的十一屆全國(guó)人大三次會(huì)議中，國(guó)家總理溫家寶在工作會(huì)議報(bào)告中特別指出:“加快實(shí)施‘走出去’戰(zhàn)略，支持有條件企業(yè)開展海外并購(gòu)，深化境外資源互利合作‘”。2008年，全球發(fā)生的并購(gòu)案例規(guī)模達(dá)到4.07萬(wàn)件，并購(gòu)交易額度達(dá)到2.9萬(wàn)億美元;即使是在金融危機(jī)最為嚴(yán)重的2009年，兩項(xiàng)指標(biāo)也分別達(dá)到了3.8萬(wàn)件和2.1萬(wàn)億美元。同年，隨著亞太新興經(jīng)濟(jì)體的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，亞太地區(qū)并購(gòu)交易表現(xiàn)的異�；钴S，全球并購(gòu)市場(chǎng)也在逐漸向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，亞洲新興經(jīng)濟(jì)體提前復(fù)蘇帶動(dòng)了整個(gè)亞太地區(qū)國(guó)家并購(gòu)交易。中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)的快速繁榮和高速發(fā)展，給全球并購(gòu)市場(chǎng)帶去了強(qiáng)勁活力�；仡�2002年中國(guó)并購(gòu)元年開始、2004年中國(guó)IT并購(gòu)元年、到2009年中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)潮涌之年(如圖1.1)，再到2010年，中國(guó)并購(gòu)交易市場(chǎng)的規(guī)模達(dá)到了1772.1億美元(如圖1.2)，縱觀全球并購(gòu)市場(chǎng)，中國(guó)并購(gòu)規(guī)模已經(jīng)位居世界第二位，僅次于美國(guó)。據(jù)摩根大通大中華區(qū)并購(gòu)業(yè)務(wù)主管顧宏表示:從2010年初至今，在全球收購(gòu)買方國(guó)家的排名中，中國(guó)以740億美元的交易額名列第二，美國(guó)以3160億美元位列第一;在被收購(gòu)方國(guó)家的排名中，中國(guó)以550億美元排名第二，美國(guó)以3560億美元仍然位列第一2。

名管理學(xué)大師德魯克曾經(jīng)說(shuō)過(guò):“公司收購(gòu)不僅僅是一種財(cái)務(wù)活動(dòng)，是發(fā)展，在業(yè)務(wù)上取得成功，才是一個(gè)成功的收購(gòu)�！币豁�(xiàng)全球范圍內(nèi)的出:“在并購(gòu)活動(dòng)的不同階段，失敗的概率也大不相同:在并購(gòu)前和并和17%;而在并購(gòu)后的整合階段，失敗的可能性則可能高達(dá)53%。”由的結(jié)束只是并購(gòu)協(xié)同效應(yīng)的一個(gè)開端。只有并購(gòu)雙方實(shí)施并購(gòu)戰(zhàn)略行可持續(xù)發(fā)展和規(guī)模效應(yīng)遞增，才真正預(yù)示著一宗并購(gòu)行為的成功。整合后的風(fēng)險(xiǎn)中，企業(yè)文化的整合發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。2005年?duì)柨ㄌ厥謾C(jī)這個(gè)案例中，TCL集團(tuán)希望通過(guò)并購(gòu)阿爾卡特手機(jī)事業(yè)部市場(chǎng)的進(jìn)入和布局。但由于TCL公司管理層過(guò)于側(cè)重對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)以作，而忽略了人事制度調(diào)整。首先，TCL不論是在海外市場(chǎng)還是國(guó)來(lái)兩家公司兩套人馬體系進(jìn)行運(yùn)作，因此協(xié)同效應(yīng)難以得到充分發(fā)揮府和工會(huì)管理制度也很讓TCL管理者感到不適應(yīng);再次，TCL還對(duì)歐產(chǎn)生的巨額費(fèi)用并沒做好充足準(zhǔn)備，在經(jīng)歷了8個(gè)月磨合后，就宣告解并購(gòu)失敗的主要原因就是TCL對(duì)于人力資源整合工作未給予足夠重視而忽視了文化上的整合，最終導(dǎo)致人刁‘大量流失和企業(yè)的持續(xù)虧損，見中西方企業(yè)文化欺異殲購(gòu)失敗原因調(diào)查

并購(gòu)失敗的主要原因就是TCL對(duì)于人力資源整合工作未給予足夠重視和充足準(zhǔn)備，從而忽視了文化上的整合，最終導(dǎo)致人刁‘大量流失和企業(yè)的持續(xù)虧損，見下圖 2.4、圖2.5:中西方企業(yè)文化欺異西方企業(yè)石‘方企業(yè)透:們公，卜關(guān)系殲購(gòu)失敗原因調(diào)查文化不扣容不存在協(xié)f.1效應(yīng)新企亞無(wú)交革能力份理j，j創(chuàng)理扮卜料‘，。理。，，，{長(zhǎng)乞5寧，夸一長(zhǎng)硯爪“%{璐趁;，象璧;。2準(zhǔn)公資別水側(cè)拉招系卜級(jí)決中頭照等敬通集和效撅通釗化控f溝分取雙適放決當(dāng)向一

本文編號(hào)：2814591