【摘要】：20世紀(jì)70年代以來(lái),伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的發(fā)展,跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn),金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇。為了應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際多方面的競(jìng)爭(zhēng),提高自身競(jìng)爭(zhēng)力,各金融機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,擴(kuò)大公司規(guī)模。但金融系統(tǒng)在一國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中處于核心地位,一家大型金融機(jī)構(gòu)的倒閉所引起的擠兌現(xiàn)象可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)的危機(jī),甚至威脅到整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)體系。因此,當(dāng)大銀行瀕臨破產(chǎn)時(shí),政府為了避免其倒閉可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)對(duì)其實(shí)施救助,“大而不倒”隨之產(chǎn)生。 盡管“大而不倒”可以在一定程度上防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),但其作用只是暫時(shí)的。“大而不倒”政策的實(shí)踐也存在很多不合理性,如道德風(fēng)險(xiǎn),逆向選擇,降低金融業(yè)資源的使用效率等。 因此,政府在防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與降低“大而不倒”所產(chǎn)生的負(fù)面影響之間面臨兩難選擇。如果堅(jiān)持“大而不倒”,盡管短期內(nèi)會(huì)降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),但卻不利于金融系統(tǒng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,而若放任大銀行的倒閉,其失敗所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)危及整個(gè)金融系統(tǒng)甚至國(guó)家或全球的經(jīng)濟(jì),這便產(chǎn)生了“大而不倒”問(wèn)題。 2008年,由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)爆發(fā)。在金融危機(jī)中,包括美國(guó)、英國(guó)在內(nèi)的多國(guó)政府為了防止單個(gè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)所產(chǎn)生的多米諾骨牌效應(yīng)使整個(gè)金融系統(tǒng)陷入崩潰的邊緣,對(duì)多家瀕臨破產(chǎn)的大型金融機(jī)構(gòu)實(shí)施救助,使得“大而不倒”問(wèn)題再一次成為了金融界的焦點(diǎn)。“大而不倒”問(wèn)題在我國(guó)同樣存在,我國(guó)政府多次為四大國(guó)有商業(yè)銀行剝離不良資產(chǎn)、補(bǔ)充資本金,為金融機(jī)構(gòu)埋單。危機(jī)過(guò)后,國(guó)際金融組織和各國(guó)政府均加強(qiáng)各國(guó)的金融監(jiān)管,同時(shí)對(duì)“大而不倒”問(wèn)題提出了防范措施,為我國(guó)金融體系“大而不倒”問(wèn)題的解決提供了參考依據(jù)。 本論文主要分為五個(gè)部分。第一部分為導(dǎo)論,介紹了本論文的研究背景及意義、國(guó)內(nèi)外研究的文獻(xiàn)綜述以及研究方法及創(chuàng)新之處。第二部分為"TBTF"救助政策的理論研究。首先論文詳細(xì)介紹了"TBTF"政策被正式化的標(biāo)志性事件,并從絕對(duì)大小、相對(duì)大小和金融機(jī)構(gòu)在一國(guó)金融體系中的重要性三個(gè)方面對(duì)“大而不倒”中的“大”進(jìn)行度量,同時(shí)評(píng)價(jià)了“大而不倒”政策的合理性與非合理性,然后論文對(duì)金融危機(jī)后“大而不倒”的新發(fā)展進(jìn)行闡述,最后論文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)模型對(duì)該政策的合理性與不合理性進(jìn)行了分析。第三部分為金融危機(jī)中的‘'TBTF"。本部分以美國(guó)政府在危機(jī)中救助美國(guó)國(guó)際集團(tuán)為例,闡述美國(guó)政府在危機(jī)中的救助政策,并詳細(xì)闡述了危機(jī)后國(guó)際金融組織和美國(guó)政府為防范“大而不倒”所做出的貢獻(xiàn)。第四部分為我國(guó)金融體系中的‘'TBTF"問(wèn)題。該部分首先通過(guò)對(duì)我國(guó)的金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的分析說(shuō)明了我國(guó)的“大”銀行,然后從四個(gè)方面闡述了‘TBTF"對(duì)我國(guó)金融系統(tǒng)的影響。第五部分針對(duì)我國(guó)“TBTF"問(wèn)題提出相應(yīng)的政策建議,包括完善相關(guān)法律法規(guī)、加強(qiáng)市場(chǎng)約束、提高我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、降低中小型銀行的準(zhǔn)入限制。
【圖文】：

一l美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)組織框架簡(jiǎn)圖

:民生銀行數(shù)據(jù)來(lái)源:銀監(jiān)會(huì)及各銀行年報(bào)圖圖4一 12010年12月31日我國(guó)主要商業(yè)銀行存款占比圖由表4一3和表4一4中的數(shù)據(jù)以及圖4一1和圖4一2我們可以得知，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的存款數(shù)額和貸款數(shù)額都遠(yuǎn)高于其他銀行，而從圖4一1和圖4一2來(lái)看，，四大國(guó)有商業(yè)銀行存貸款額在我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比也遠(yuǎn)高于其他銀行，因此，從這些數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行即可定義為我國(guó)金融系統(tǒng)的“大”銀行。表4一4我國(guó)主要商業(yè)銀行的貸款情況單位:百萬(wàn)元人民幣礁礁戳、 、 2010年 年2009年 年2008年 年2007年 年中中國(guó)工商銀行行6，790， 506665，728
【學(xué)位授予單位】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類(lèi)號(hào)】：F832

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2697047