【摘要】：利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)測對債券組合風險管理具有重要影響。動態(tài)Nelson-Siegel類利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)測模型可能不穩(wěn)定,本文對其進行一階差分修正,實證結(jié)果表明一階差分修正后模型對利率期限結(jié)構(gòu)進行預(yù)測的誤差顯著減小�；诶势谙藿Y(jié)構(gòu)預(yù)測,將債券的預(yù)測收益率引入Nelson-Siegel久期向量匹配利率風險管理模型,實證結(jié)果表明在Nelson-Siegel久期向量匹配的條件下引入預(yù)測收益率匹配的約束條件后,可改善預(yù)測步長較長或目標債券期限較長情形下的利率風險對沖效果。

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 朱世武,陳健恒;交易所國債利率期限結(jié)構(gòu)實證研究[J];金融研究;2003年10期

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【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

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10 蕭楠;程希駿;;抗差樣條模型對我國國債利率期限結(jié)構(gòu)的建模與實證[J];系統(tǒng)工程;2007年06期

相關(guān)博士學位論文 前10條

1 康書隆;國債利率的風險特征、變化規(guī)律及風險管理研究[D];東北財經(jīng)大學;2010年

2 張蕊;中國債券市場流動性問題研究[D];天津大學;2010年

3 蘇云鵬;利率期限結(jié)構(gòu)理論、模型及應(yīng)用研究[D];天津大學;2010年

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相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 賀暢達;中國利率期限結(jié)構(gòu)動態(tài)估計[D];東北財經(jīng)大學;2010年

2 張玉倩;中國市場利率期限結(jié)構(gòu)及其影響因素的實證研究[D];東北財經(jīng)大學;2010年

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【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 王志強;張姣;;久期配比策略的免疫性分析——來自中國國債市場的經(jīng)驗證據(jù)[J];財經(jīng)問題研究;2009年11期

2 劉金全;王勇;張鶴;;利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟因素的動態(tài)相依性——基于VAR模型的經(jīng)驗研究[J];財經(jīng)研究;2007年05期

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6 朱世武,陳健恒;交易所國債利率期限結(jié)構(gòu)實證研究[J];金融研究;2003年10期

7 唐革榕,朱峰;我國國債收益率曲線變動模式及組合投資策略研究[J];金融研究;2003年11期

8 朱世武,陳健恒;利率期限結(jié)構(gòu)理論實證檢驗與期限風險溢價研究[J];金融研究;2004年05期

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10 周子康;王寧;楊衡;;中國國債利率期限結(jié)構(gòu)模型研究與實證分析[J];金融研究;2008年03期

【相似文獻】

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4 彭正宇;;VAR及其改進模型CVAR[J];科技情報開發(fā)與經(jīng)濟;2008年24期

5 蔣瑤茜;;淺談商業(yè)銀行利率風險管理中的久期模型[J];時代經(jīng)貿(mào)(下旬刊);2008年12期

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7 趙振津;;期權(quán)調(diào)整利差模型在反向抵押貸款中的應(yīng)用[J];商業(yè)經(jīng)濟;2010年19期

8 李凱民;;利率風險度量模型的比較研究[J];商場現(xiàn)代化;2007年33期

9 劉湘云;;基于動態(tài)隨機優(yōu)化方法的商業(yè)銀行利率風險最優(yōu)控制[J];系統(tǒng)管理學報;2008年05期

10 廖儉;;久期—凸性法在我國住房貸款利率風險管理中的應(yīng)用研究[J];浙江金融;2009年07期

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1 樊勝;利率市場化進程中商業(yè)銀行利率風險管理[D];西南財經(jīng)大學;2007年

相關(guān)碩士學位論文 前10條

1 羅志方;利率市場化進程中的我國商業(yè)銀行利率風險管理研究[D];山東大學;2011年

2 曹宇;我國商業(yè)銀行利率風險管理問題研究[D];天津財經(jīng)大學;2008年

3 劉云超;論利率市場化背景下我國商業(yè)銀行的利率風險管理[D];天津財經(jīng)大學;2009年

4 李勇;利率市場化條件下商業(yè)銀行利率風險管理[D];天津大學;2006年

5 邵杰;商業(yè)銀行利率市場化風險研究[D];華北電力大學（河北）;2008年

6 孫良斌;我國商業(yè)銀行利率風險管理研究[D];四川大學;2007年

7 王俊;我國商業(yè)銀行利率風險管理研究[D];安徽農(nóng)業(yè)大學;2008年

8 熊名煥;基于利率期限結(jié)構(gòu)的商業(yè)銀行利率風險管理技術(shù)研究[D];北京化工大學;2012年

9 陶玲;VaR模型在銀行利率風險管理中的應(yīng)用探討[D];廈門大學;2008年

10 陳純;我國商業(yè)銀行利率風險管理研究[D];上海交通大學;2008年

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本文編號：2559034