【摘要】：在金融高頻數(shù)據(jù)研究領(lǐng)域,學(xué)者們關(guān)于不同類型風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)系并未深入探討。從高頻數(shù)據(jù)角度,本文首次對(duì)市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)噪聲、波動(dòng)率跳躍之間的關(guān)系進(jìn)行了理論分析。估計(jì)出微觀結(jié)構(gòu)噪聲方差,通過構(gòu)造新的跳躍分離方法,分離出波動(dòng)中跳躍成分,給出流動(dòng)性度量指標(biāo),并以上證綜合指數(shù)為例,對(duì)微觀結(jié)構(gòu)噪聲、跳躍、流動(dòng)性三者關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果表明噪聲越大指數(shù)發(fā)生跳躍的可能性越高;流動(dòng)性越強(qiáng)指數(shù)的噪聲越小,并且發(fā)生跳躍的可能性越低,并對(duì)此現(xiàn)象給出相應(yīng)的解釋。
[Abstract]:......
【作者單位】： 福州大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(70901048,71171056) 教育部人文社會(huì)科學(xué)青年基金項(xiàng)目(07JC790046) 福建省社科規(guī)劃項(xiàng)目(2011B135)
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2488986