【摘要】：重點(diǎn)研究美國(guó)、英國(guó)、日本、中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣股指對(duì)內(nèi)地銀行指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)傳染程度及傳染途徑。首先運(yùn)用內(nèi)生變點(diǎn)檢測(cè)將時(shí)間劃分為三段,然后對(duì)不同階段數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)、方差分解和脈沖分析。主要結(jié)論有:一是中國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際證券市場(chǎng)間不存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系,有較強(qiáng)的外生性;二是國(guó)際證券市場(chǎng)的沖擊對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響持續(xù)時(shí)間較短,但強(qiáng)度很大;三是中國(guó)銀行業(yè)對(duì)美國(guó)和英國(guó)市場(chǎng)沖擊最敏感,但風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)中國(guó)香港市場(chǎng)和英國(guó)市場(chǎng)傳遞過(guò)來(lái)。
[Abstract]:Focus on the United States, Britain, Japan, Hong Kong, China and Taiwan index of the mainland bank index risk transmission degree and transmission routes. Firstly, the time is divided into three segments by endogenous change point detection, then the cointegration test, variance decomposition and pulse analysis are performed for different stages of data. The main conclusions are as follows: first, there is no long-term stable relationship between the Chinese banking industry and the international securities market, and there is strong externality, and the impact of the international securities market on the Chinese banking industry is relatively short, but the intensity is very strong. Third, Chinese banks are most sensitive to the US and UK market shocks, but the risks are transmitted through the Hong Kong and UK markets in China.
【作者單位】： 華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F832.3

【參考文獻(xiàn)】

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9 王p，

本文編號(hào)：2464835