【摘要】：利用基于極值理論的VAR模型和CD模型,在檢驗(yàn)了銀行業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)個(gè)體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)水平的基礎(chǔ)上,研究了2個(gè)行業(yè)內(nèi)及行業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)傳染情況,并將房地產(chǎn)業(yè)與銀行和其他行業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)傳染特征進(jìn)行比較。結(jié)果表明,房地產(chǎn)業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率較大,危機(jī)后房地產(chǎn)業(yè)和銀行業(yè)之間的傳染性顯著增加,并且銀行業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳染概率明顯高于銀行業(yè)與其他行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳染概率。據(jù)此,提出了一系列政策建議,以增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳染的防控能力。
[Abstract]:Based on the VAR model and CD model based on extreme value theory, this paper examines the risk level of individual institutions in banking and real estate industry, and studies the risk contagion in and between the two industries. And the real estate industry and banking and other industries between the risk transmission characteristics were compared. The results show that the risk probability of real estate industry is high, and the contagion between real estate industry and banking industry increases significantly after the crisis. And the risk contagion probability between banking and real estate is obviously higher than that between banking and other industries. Based on this, a series of policy recommendations are put forward to enhance the ability of prevention and control of risk contagion.
【作者單位】： 南京大學(xué)工程管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助重點(diǎn)項(xiàng)目(70932003);國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70671053,70701016,10726072,70901037) 教育部科技創(chuàng)新工程重大項(xiàng)目培育資金資助項(xiàng)目(708044);教育部人文社會(huì)科學(xué)研究資助項(xiàng)目(09YJCZH061)
【分類號(hào)】：F832;F293.3;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2435285