【摘要】：文章利用非參數(shù)GARCH模型來預測人民幣匯率的波動性,并且與參數(shù)GARCH族模型的預測結果進行比較。理論上,非參數(shù)GARCH模型避免了參數(shù)GARCH族模型形式上的錯誤設定,具有穩(wěn)健性。文章選擇美元和日元兌人民幣匯率的日對數(shù)收益率來進行預測,預測結果綜合表明非參數(shù)GARCH模型具有最強的預測能力。
[Abstract]:In this paper, the non-parametric GARCH model is used to predict the volatility of RMB exchange rate, and the results are compared with those of the parametric GARCH family model. In theory, the nonparametric GARCH model avoids the formal errors of the parametric GARCH family model and is robust. In this paper, the daily logarithmic return rate of dollar and yen / RMB exchange rate is chosen to forecast. The forecast results show that the nonparametric GARCH model has the strongest predictive ability.
【作者單位】： 中國海洋大學經(jīng)濟學院;青島大學經(jīng)濟學院;
【基金】：教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金資助項目(10YJC790396) 山東省自然科學基金青年項目(ZR2010GQ008) 中國海洋大學青年教師科研專項基金資助(82421119)
【分類號】：F224;F832.52

【參考文獻】

相關期刊論文 前1條

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：2421585