【摘要】：隨著改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)金融體制的不斷改革和創(chuàng)新,城市商業(yè)銀行的發(fā)展也取得了驚人的成就,特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái),城市商業(yè)銀行通過(guò)股權(quán)改革、引進(jìn)外資和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)等方式進(jìn)一步的提高了發(fā)展質(zhì)量,使其在銀行業(yè)中的地位得到了鞏固。截至2012年末,我國(guó)城市商業(yè)銀行數(shù)量已達(dá)144家,有從業(yè)人員337.5萬(wàn)人,資產(chǎn)總額達(dá)12.35萬(wàn)億元,成功突破了10萬(wàn)億大關(guān),排名僅次于大型國(guó)有商業(yè)銀行與股份制銀行。但通過(guò)回顧城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷史我們發(fā)現(xiàn),城商行在成立之初就深深的烙上了地方政府的印子。為了給中小企業(yè)提供金融支持以及為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展鋪路,由地方政府牽頭,組織社會(huì)企業(yè)和居民投資入股組建而成的城市商業(yè)銀行在法律上就確立了政府的控股地位。 同時(shí),由于我國(guó)地方官員考核機(jī)制的紕漏,過(guò)度重視經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的考核機(jī)制不僅會(huì)積累地方政府短期內(nèi)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的壓力,而且地方官員基于晉升激勵(lì)的壓力也會(huì)過(guò)分的追逐經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo),由此便造成了各地官員為晉升而競(jìng)賽的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)格局。而政府在城市商業(yè)銀行中的自然控股地位正好為地方官員大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)、緩解晉升壓力提供了便利,特別是在地方政府融資渠道受限、財(cái)政收入減少以及對(duì)國(guó)有銀行的控制力減弱的困境下,地方官員通過(guò)政府平臺(tái)對(duì)城市商業(yè)銀行貸款行為的影響會(huì)更加的明顯。不僅如此,地方官員的不同特征表現(xiàn)也會(huì)對(duì)城市商業(yè)銀行的信貸配置造成一定的影響。 關(guān)于地方政府控股對(duì)城市商業(yè)銀行影響的問(wèn)題一直是業(yè)內(nèi)爭(zhēng)論的焦點(diǎn),但大多數(shù)的研究都停留在考察政府股權(quán)性質(zhì)對(duì)城商行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響方面,并沒(méi)有將地方政府對(duì)城市商業(yè)銀行的影響推進(jìn)到官員個(gè)體層次。那么基于考核壓力和政治晉升需求的地方官員會(huì)對(duì)城商行的貸款行為產(chǎn)生什么樣的影響?地方官員的不同特征是否會(huì)導(dǎo)致不同的貸款行為?我們應(yīng)該如何看待地方官員與城市商業(yè)銀行的關(guān)系?我國(guó)現(xiàn)階段的官員考核機(jī)制該如何修正呢?本文將基于官員政治晉升的視角,以我國(guó)91家城市商業(yè)銀行2010年的數(shù)據(jù)為樣本,通過(guò)構(gòu)建官員晉升壓力指數(shù)和官員特征指標(biāo)來(lái)考察地方官員對(duì)城市商業(yè)銀行貸款行為的影響,并且對(duì)政府控股下城市商業(yè)銀行不良貸款的形成機(jī)制進(jìn)行初步的分析,在此基礎(chǔ)上探索如何修正官員考核指標(biāo)來(lái)弱化這種作用,希望對(duì)正處于轉(zhuǎn)型期內(nèi)的城市商業(yè)銀行改革有一定的借鑒意義。 文章首先對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于政府控股對(duì)城市商業(yè)銀行影響的相關(guān)理論和文獻(xiàn)做了簡(jiǎn)要的闡述,概括了目前該領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)和方向。我們從中發(fā)現(xiàn),學(xué)術(shù)界關(guān)于政府股東對(duì)城市商業(yè)銀行的影響理論大致分為兩類(lèi)：一類(lèi)是早期的政府股東“發(fā)展觀”,該理論認(rèn)為政府可以通過(guò)自己對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的充分把握來(lái)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)私人部門(mén)貸款,為市場(chǎng)交易過(guò)程中的行為主體提供信息平臺(tái),以此促進(jìn)相關(guān)交易程序的完善與執(zhí)行,該理論強(qiáng)調(diào)了政府在金融體系中起到的積極作用；而另一類(lèi)是政府股東“政治觀”,支持該理論的學(xué)者認(rèn)為政府對(duì)城市商業(yè)銀行所有權(quán)的占有會(huì)對(duì)社會(huì)私人融資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”,并且政府會(huì)以股東的權(quán)力來(lái)干涉商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理,對(duì)銀行的運(yùn)營(yíng)效率和信貸配置都會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。雖然學(xué)術(shù)界對(duì)于地方政府控股城市商業(yè)銀行結(jié)果的利與弊存在較大分歧,但二者都認(rèn)為政府對(duì)于城市商業(yè)銀行的所有權(quán)是普遍存在的,并且這種影響在經(jīng)濟(jì)水平較低、市場(chǎng)程度不發(fā)達(dá)、經(jīng)濟(jì)體制不健全的地區(qū)更容易產(chǎn)生。 國(guó)內(nèi)早期的相關(guān)研究主要集中在股權(quán)性質(zhì)對(duì)城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響方面,多數(shù)的研究都是通過(guò)測(cè)算不同性質(zhì)銀行之間經(jīng)營(yíng)效率差異的方式來(lái)考察這種影響。隨著后來(lái)公司治理理論的興起,一些學(xué)者也嘗試從銀行治理結(jié)構(gòu)的視角來(lái)探索政府股東對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。而近幾年該領(lǐng)域的關(guān)注熱點(diǎn)則集中在政府股東對(duì)銀行貸款行為的影響機(jī)制方面,國(guó)外學(xué)術(shù)界開(kāi)始嘗試從政府行為的角度來(lái)研究其對(duì)商業(yè)銀行信貸配置的影響,同時(shí)有些國(guó)內(nèi)學(xué)者也嘗試從銀行信貸過(guò)程、貸款決策等方面來(lái)分析政府控股的影響。綜合目前國(guó)內(nèi)外銀行政府股東問(wèn)題的研究情況來(lái)看,雖然在控股性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效、運(yùn)營(yíng)效率等方面獲得了較多成果,同時(shí)也將政府控股對(duì)銀行的影響機(jī)制深入到了具體銀行行為方面,但這些研究成果都還不足以解釋政府影響銀行行為的具體原因和機(jī)制。 其次,文章對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)城市商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了大致的闡述。通過(guò)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)我國(guó)城市商業(yè)銀行主要存在以下問(wèn)題： (1)發(fā)展規(guī)模參差不齊,城市商業(yè)銀行之間差距較大。 (2)城市商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中對(duì)核心資本的依賴(lài)性較強(qiáng),而對(duì)附屬資本工具的使用還有待開(kāi)發(fā)。 (3)我國(guó)城市商業(yè)銀行的貸款集中度較高,沒(méi)有進(jìn)行相應(yīng)的撥備覆蓋率匹配,所以貸款風(fēng)險(xiǎn)較大,風(fēng)險(xiǎn)管理水平還有待提高。 (4)我國(guó)城市商業(yè)銀行的股權(quán)改革和內(nèi)部治理亟待深化,大部分城商行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)都浮于形式,地方政府的外部控制效應(yīng)嚴(yán)重。 再次,由于我國(guó)城市商業(yè)銀行的發(fā)展起步較晚,市場(chǎng)監(jiān)管和信息披露制度還未完善,城市商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)獲取難度較大。在文章實(shí)證部分,本文通過(guò)查詢(xún)城商行官網(wǎng)和報(bào)刊新聞的方式獲取了近120家城市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù),通過(guò)篩選最后選擇了91家城市商業(yè)銀行作為本文的實(shí)證研究樣本。 在實(shí)證模型的構(gòu)建上,本文選用了9個(gè)解釋變量來(lái)對(duì)城市商業(yè)銀行的貸款行為進(jìn)行分析,分別為：官員晉升壓力、官員年齡、官員學(xué)歷、城商行第一大股東性質(zhì)及持股比例、境外戰(zhàn)略投資、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、城商行規(guī)模以及市場(chǎng)化指數(shù)。同時(shí),在官員晉升壓力指標(biāo)的構(gòu)造方面,本文獨(dú)具匠心,在查閱大量文獻(xiàn)后,本文選擇從城商行所在城市的GDP增長(zhǎng)率、人口增長(zhǎng)率、職工工資、失業(yè)率、地方財(cái)政增長(zhǎng)率以及官員任期6個(gè)方面來(lái)考察官員的晉升壓力程度。在銀行貸款行為的量化方面,本文采用了貸款行業(yè)、貸款風(fēng)險(xiǎn)和貸款總量三類(lèi)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行描述。 在實(shí)證分析前,文章還設(shè)置了6個(gè)假設(shè),通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)得出以下結(jié)果： (1)假設(shè)1“官員晉升壓力與城商行貸款質(zhì)量成反比”成立。 (2)假設(shè)2“官員年齡與城商行貸款質(zhì)量成反比”被拒絕。 (3)假設(shè)3“官員學(xué)歷水平與城商行貸款質(zhì)量成正比”被拒絕。 (4)假設(shè)4“政府股東性質(zhì)及持股比例與銀行貸款質(zhì)量成反比”成立。 (5)假設(shè)5“境外投資、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)與城商行貸款質(zhì)量成正比”成立。 (6)假設(shè)6“城商行所在地區(qū)的市場(chǎng)化指數(shù)與貸款質(zhì)量成正比”成立。 而后,文章在假設(shè)1的基礎(chǔ)上繼續(xù)探討了城市商業(yè)銀行不良貸款的形成機(jī)制,最終發(fā)現(xiàn)地方官員會(huì)出于晉升的壓力和需求而影響城商行的信貸配置,通過(guò)提高貸款集中度、增加建筑等相關(guān)行業(yè)的貸款量來(lái)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,從而導(dǎo)致了城市商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生。為此,文章還提出了新的官員考核指標(biāo)來(lái)考察地方官員對(duì)城商行貸款行為影響的弱化作用,最終經(jīng)過(guò)驗(yàn)證發(fā)現(xiàn)在官員考核指標(biāo)中增大民生、環(huán)保等因素的占比有助于城市商業(yè)銀行減少不良貸款的積累。 最后,文章提出了關(guān)于地方官員影響城市商業(yè)銀行貸款行為的相關(guān)結(jié)論與建議。首先,晉升壓力較大的地方官員會(huì)干預(yù)城商行的信貸配置,最終形成不良貸款,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,這對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展是不利的。其次,引入境外投資、實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)能夠提高城商行的貸款質(zhì)量。最后,文章的研究支持了政府股東的“政治觀”這一論點(diǎn)。所以城市商業(yè)銀行在未來(lái)的改革中應(yīng)該更加注重股權(quán)治理和優(yōu)化,以此來(lái)弱化地方官員行政干預(yù)的作用,同時(shí)也要積極修正我國(guó)現(xiàn)有的官員考核體系,加快政府融資平臺(tái)的創(chuàng)新步伐。
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【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類(lèi)號(hào)】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2400407