【摘要】：采用基于滑動(dòng)窗口的改進(jìn)型風(fēng)格識(shí)別法對(duì)我國(guó)2004年底以前成立的52只開(kāi)放式基金在2004年～2011年的風(fēng)格漂移進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究。結(jié)果表明:開(kāi)放式基金普遍存在不同程度的風(fēng)格漂移和風(fēng)格趨同現(xiàn)象;成長(zhǎng)型基金、價(jià)值型基金、平衡型基金均偏好大盤(pán)成長(zhǎng)股和中盤(pán)成長(zhǎng)股,而指數(shù)型基金則顯示出指數(shù)化投資特征。在風(fēng)格漂移程度方面,各種類(lèi)型基金風(fēng)格漂移日益明顯:成長(zhǎng)型基金風(fēng)格漂移強(qiáng)于價(jià)值型,價(jià)值型風(fēng)格漂移強(qiáng)于平衡型,而指數(shù)型基金風(fēng)格漂移程度相對(duì)較小;熊市中基金的風(fēng)格漂移程度大于牛市。
[Abstract]:The modified style recognition method based on sliding window is used to dynamically track the style drift of 52 open-end funds established before the end of 2004 in China from 2004 to 2011. The results show that: the open-end funds generally have different degrees of style drift and style convergence phenomenon; The growth fund, the value fund and the balanced fund all prefer the big market growth stock and the middle market growth stock, while the index fund shows the index investment characteristic. In the aspect of style drift, the style drift of various types of funds is increasingly obvious: the growing fund style drift is stronger than the value type, the value style drift is stronger than the balanced type, but the exponential fund style drift degree is relatively small; Bear market fund style drift greater than the bull market.
【作者單位】： 廣東商學(xué)院金融學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科基金項(xiàng)目(10YJA630131)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2398903