【摘要】：本文從資本市場(chǎng)的角度出發(fā),運(yùn)用Copula函數(shù)方法對(duì)中國(guó)14家上市銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)傳染性進(jìn)行分析,使用尾部相關(guān)系數(shù)作為度量風(fēng)險(xiǎn)傳染性的指標(biāo)。主要結(jié)論如下:(1)通過(guò)比較次貸危機(jī)前后尾部相關(guān)系數(shù)的變化,確定工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、民生銀行和中信銀行6家銀行為中國(guó)的系統(tǒng)重要性銀行;(2)中國(guó)的系統(tǒng)重要性銀行傳染性非常強(qiáng),一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對(duì)其他銀行乃至整個(gè)金融業(yè)產(chǎn)生極大的破壞力,因此,這些銀行是"大而不能倒"的,必須加強(qiáng)對(duì)這些銀行的監(jiān)管,做到宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合。
[Abstract]:From the point of view of capital market, this paper uses Copula function method to analyze the risk contagion of 14 listed banks in China, and uses the tail correlation coefficient as the index to measure the risk contagion. The main conclusions are as follows: (1) by comparing the change of tail correlation coefficient before and after the sub-prime mortgage crisis, we determine that ICBC, CCB, Bank of China, Bank of Communications, Minsheng Bank and CITIC Bank are systemically important banks in China; (2) China's systemically important banks are very contagious, and if they occur risks can be devastating to other banks and even to the financial sector as a whole, so these banks are "too big to fail". We must strengthen the supervision of these banks and combine macro-prudential supervision with micro-prudential supervision.
【作者單位】： 華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.2

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2335100