【摘要】：文章?lián)䶮o套利原理對股指期貨和股票交易中買賣雙方交易成本差異、存貸款利率差異及保證金等因素影響下的不完美市場,建立股指期貨的區(qū)間定價(jià)模型。一是全面考慮了股指期貨和股票市場中的交易手續(xù)費(fèi)、印花稅、傭金等各項(xiàng)交易費(fèi)用,并將現(xiàn)金股利和保證金參數(shù)引入定價(jià)模型,提高了定價(jià)的準(zhǔn)確性;二是直接用比率指標(biāo)計(jì)算股指期貨的定價(jià)區(qū)間,解決了現(xiàn)有模型中絕對指標(biāo)需要進(jìn)一步換算的不足。
[Abstract]:According to the principle of no arbitrage, the paper sets up the interval pricing model of stock index futures under the influence of the difference of transaction cost, the difference of deposit and loan interest rate, the margin and other factors in stock index futures and stock trading. First, the transaction fees, stamp duty, commission and other transaction costs in stock index futures and stock market are comprehensively considered, and the cash dividend and margin parameters are introduced into the pricing model to improve the accuracy of pricing; Secondly, the pricing range of stock index futures is calculated directly with the ratio index, which resolves the deficiency that the absolute index in the existing model needs to be further converted.
【作者單位】： 沈陽航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;大連理工大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70571010/G0115)
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2258345