【摘要】：模擬蒙特卡洛分析發(fā)現(xiàn),當兩個泡沫間隔很短或第一個泡沫比第二個持續(xù)時間較長時,BSADF檢驗方法不能準確地估計出第二個泡沫,而本文修正的BSADF檢驗方法能有效地克服此問題。通過比較這兩種方法對上證綜指泡沫的產(chǎn)生和破滅時間的估計差異,發(fā)現(xiàn)BSADF檢驗只能檢驗出一個泡沫,泡沫持續(xù)期為2006年12月至2007年12月,而修正的BSADF發(fā)現(xiàn)了緊鄰的第二個短暫性泡沫,發(fā)生在金融危機期間。
[Abstract]:Simulation Monte Carlo analysis shows that when the interval between two bubbles is very short or the first foam is longer than the second one, the second bubble can not be estimated accurately by the BSADF test method, which can effectively overcome this problem. By comparing the difference between the two methods, we find that the BSADF test can only test one bubble, and the bubble duration is from December 2006 to December 2007. The modified BSADF found a second immediate temporary bubble, which occurred during the financial crisis.
【作者單位】： 華中科技大學經(jīng)濟學院;
【分類號】：F224;F832.51

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【共引文獻】

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本文編號：2243479