發(fā)布時間：2018-09-11 21:47

【摘要】：運用二叉樹方法建立了障礙期權(quán)與標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)之間的價差分析模型,并分析了影響價差的若干關(guān)鍵因素.結(jié)果表明,障礙期權(quán)的價值低于對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)期權(quán);對于下降敲出看漲期權(quán),若障礙值或行權(quán)價越高、有效期越長、標(biāo)的物的價格越低、其期望收益率越小、波動率越大,則障礙期權(quán)與標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)的價差越大.
[Abstract]:By using the binary tree method, a price difference analysis model between barrier options and standard options is established, and some key factors affecting the spread are analyzed. The results show that the value of barrier option is lower than the corresponding standard option, and the higher the barrier value or the exercise price, the longer the validity period, the lower the price of the subject matter, the smaller the expected return rate and the greater the volatility. The greater the spread between barrier options and standard options.
【作者單位】： 上海證券交易所高級金融專家工作站;上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【分類號】：F224;F830.9

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 曾健,陳俊芳;不可交易實物資產(chǎn)期權(quán)定價問題分析[J];當(dāng)代財經(jīng);2004年01期

2 吉興全,文福拴;發(fā)電投資的實物期權(quán)決策方法[J];電力系統(tǒng)自動化;2005年11期

3 吉興全,文福拴;實物期權(quán)方法及其在電力系統(tǒng)中的應(yīng)用[J];電力系統(tǒng)自動化;2005年22期

4 高平;黃安永;;基于實物期權(quán)定價模型的房地產(chǎn)投資決策的研究[J];東南大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2005年S1期

5 周焯華,李松,胡麗;企業(yè)并購中利用市場信息的實物期權(quán)方法[J];重慶大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2005年07期

6 楊柳;俞建寧;鄧醉茶;;由期權(quán)平均價格確定隱含波動率的最優(yōu)化方法[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報;2006年03期

7 余揚新,雷娟;基于期權(quán)模型的負(fù)債融資與風(fēng)險轉(zhuǎn)移[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2005年02期

8 韓冀東,張平淡,張艷妍;企業(yè)價值的核心能力評估[J];管理現(xiàn)代化;2005年02期

9 馬路安;金凌輝;郭麗莎;;具有稀釋效應(yīng)的連續(xù)支付紅利的歐式認(rèn)股權(quán)證的定價模型[J];甘肅聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2007年01期

10 覃思乾;;基于二叉樹模型期權(quán)定價的矩陣形式算法[J];廣西師范學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年01期

相關(guān)會議論文 前3條

1 劉彬;蔡強(qiáng);;電力金融市場與發(fā)電投資中的實物期權(quán)[A];中國企業(yè)運籌學(xué)學(xué)術(shù)交流大會論文集[C];2008年

2 李素麗;何穗;;具有時變參數(shù)的歐式回望期權(quán)的定價[A];第八屆中國青年運籌信息管理學(xué)者大會論文集[C];2006年

3 徐建強(qiáng);彭錦;;模糊彩虹期權(quán)定價[A];第二屆中國智能計算大會論文集[C];2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 郭文旌;M-V最優(yōu)投資組合選擇與最優(yōu)投資消費決策[D];西安電子科技大學(xué);2003年

2 徐云;具有交易成本的最優(yōu)投資組合及極限定理[D];新疆大學(xué);2004年

3 孫建勝;保險期權(quán)博弈分析[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2006年

4 李玨;實物期權(quán)理論在國際投資決策中的應(yīng)用[D];浙江大學(xué);2005年

5 李睿;中國商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款信用風(fēng)險管理研究[D];華東師范大學(xué);2006年

6 羅琦;隨機(jī)反應(yīng)擴(kuò)散系統(tǒng)的穩(wěn)定、鎮(zhèn)定與控制[D];華南理工大學(xué);2004年

7 喻建良;國有采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓價值評估研究[D];中南大學(xué);2006年

8 彭斌;期權(quán)新型定價與應(yīng)用研究[D];南京理工大學(xué);2005年

9 劉亞平;第一類弱奇異Volterra積分方程的超收斂技術(shù)[D];四川大學(xué);2006年

10 張彩玉;現(xiàn)代企業(yè)制度下的股權(quán)激勵契約研究[D];西南交通大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 戰(zhàn)雪麗;期權(quán)及其定價的應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2004年

2 寧麗娟;股票價格服從跳——擴(kuò)散過程的期權(quán)定價模型[D];陜西師范大學(xué);2004年

3 劉倩;套利定價理論及保險精算方法在期權(quán)定價中的應(yīng)用[D];陜西師范大學(xué);2004年

4 龐文宏;期權(quán)定價模型及其改進(jìn)推廣[D];陜西師范大學(xué);2004年

5 馬曉麗;利率期限結(jié)構(gòu)模型及其在融資決策問題中的應(yīng)用[D];陜西師范大學(xué);2004年

6 歐輝;重置期權(quán)的創(chuàng)新及其在隨機(jī)利率情形下的定價[D];湖南師范大學(xué);2004年

7 譚朵朵;平方期權(quán)的創(chuàng)新及定價[D];湖南師范大學(xué);2004年

8 吳文東;外匯期權(quán)的定價及其在中國市場的實證研究[D];華僑大學(xué);2004年

9 劉廣應(yīng);隨機(jī)波動率模型的參數(shù)估計與期權(quán)定價[D];南京理工大學(xué);2004年

10 唐耿;可轉(zhuǎn)換債券價值與條款設(shè)計研究[D];湖南大學(xué);2004年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 杜雪樵;丁華;;CEV模型下兩值期權(quán)的數(shù)值解[J];南方經(jīng)濟(jì);2006年02期

2 吳文青,吳雄華;美式障礙期權(quán)定價的數(shù)值方法[J];同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2001年08期

3 陳盛雙;楊云霞;;連續(xù)平方障礙期權(quán)的定價[J];統(tǒng)計與決策;2006年14期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 張增林;劉兆鵬;武以敏;;CEV模型下有離散紅利支付的幾何平均亞式期權(quán)的定價[J];宿州學(xué)院學(xué)報;2011年05期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

相關(guān)重要報紙文章 前1條

1 廣發(fā)期貨發(fā)展研究中心 許江山 曹曉軍;信用風(fēng)險衍生品及其定價[N];期貨日報;2010年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前7條

1 劉魁;中國市場衍生產(chǎn)品定價研究[D];浙江大學(xué);2006年

2 孫超;帶交易成本的新式期權(quán)定價問題及算法[D];浙江大學(xué);2006年

3 王磊;博弈期權(quán)定價及其應(yīng)用[D];國防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2009年

4 汪劉根;含有跳違約風(fēng)險的常彈性方差模型下的期權(quán)定價研究[D];浙江大學(xué);2010年

5 鄭紅;基于精算方法的期權(quán)定價模型及其在醫(yī)療保險領(lǐng)域的應(yīng)用[D];東北大學(xué);2008年

6 費月升;多方參與下城市基礎(chǔ)設(shè)施融資政府行為研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2010年

7 王國治;期權(quán)定價的路徑積分方法研究[D];華南理工大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 黃九振;障礙期權(quán)在國內(nèi)權(quán)證市場中的應(yīng)用研究[D];重慶大學(xué);2011年

2 張露芳;看跌看漲障礙期權(quán)之間的對稱關(guān)系式[D];河北師范大學(xué);2012年

3 劉倩茹;三類新型障礙期權(quán)的定價研究[D];河北師范大學(xué);2012年

4 戚澄;冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權(quán)的定價[D];華東師范大學(xué);2010年

5 余潤華;跳躍擴(kuò)散市場中隨機(jī)利率環(huán)境下障礙期權(quán)的定價[D];華南理工大學(xué);2010年

6 徐文廣;幾類障礙期權(quán)定價問題的研究[D];上海交通大學(xué);2011年

7 張宏安;Levy過程在金融中的應(yīng)用[D];山東大學(xué);2010年

8 程菊林;分?jǐn)?shù)Brown運動下的障礙期權(quán)和回望期權(quán)定價[D];華中科技大學(xué);2010年

9 張向文;障礙期權(quán)定價研究[D];廈門大學(xué);2007年

10 徐璐;隨機(jī)波動率下障礙期權(quán)的近似定價[D];廈門大學(xué);2008年

，

本文編號：2237950