【摘要】：本文通過使用Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換的狀態(tài)空間模型,對(duì)比分析中美兩國股票價(jià)格指數(shù)數(shù)據(jù)的時(shí)間序列,結(jié)果顯示該模型識(shí)別出了兩國股票價(jià)格指數(shù)波動(dòng)的機(jī)制轉(zhuǎn)換狀態(tài)以及波動(dòng)的拐點(diǎn),分析得出三點(diǎn)結(jié)論:我國股市不僅下跌幅度大,下跌時(shí)間也往往更長(zhǎng);我國股市在波動(dòng)幅度上顯示出更大的波動(dòng)性和易變性;同時(shí),我國股票價(jià)格波動(dòng)的周期明顯比美國股票價(jià)格波動(dòng)周期長(zhǎng),體現(xiàn)出了我國股票市場(chǎng)成熟度較低。
[Abstract]:This paper compares the time series of stock price index data between China and the United States by using the state space model of Markov mechanism transformation. The results show that the model identifies the mechanism transition state and the inflection point of stock price index volatility between the two countries. The analysis draws three conclusions: the stock market of our country not only falls greatly, but also falls for a longer time; the stock market of our country shows greater volatility and variability in the fluctuation range; at the same time, The cycle of stock price fluctuation in China is obviously longer than that in the United States, which shows that the maturity of Chinese stock market is low.
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院;吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心;西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理研究院;暨南大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后科研流動(dòng)站;廣發(fā)證券股份有限公司博士后工作站;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70971055,11001124) 國家社會(huì)科學(xué)基金重大資助項(xiàng)目(10ZD&006) 2011年度全國統(tǒng)計(jì)科研計(jì)劃資助項(xiàng)目(2011LZ030) 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)校級(jí)科研資助項(xiàng)目(12QD11)
【分類號(hào)】：F224;F831.51

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 王建軍;;Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型研究——在中國宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析中的應(yīng)用[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年03期

2 趙進(jìn)文;黃彥;;中國貨幣政策與通貨膨脹關(guān)系的模型實(shí)證研究[J];中國社會(huì)科學(xué);2006年02期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前8條

1 楊淑霞;中國電力需求周期演變規(guī)律及轉(zhuǎn)折點(diǎn)研究[D];華北電力大學(xué)（河北）;2006年

2 林秀梅;我國轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與就業(yè)的關(guān)聯(lián)性研究[D];吉林大學(xué);2006年

3 張文剛;利率期限結(jié)構(gòu)模型與應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2006年

4 劉俊生;我國經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的測(cè)定和分析[D];吉林大學(xué);2007年

5 陳學(xué)華;狀態(tài)空間模型理論與算法及其在金融計(jì)量中的應(yīng)用[D];暨南大學(xué);2007年

6 仇偉杰;中國電力經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律研究[D];南京航空航天大學(xué);2006年

7 何筱微;我國通貨膨脹過程形成機(jī)制和作用機(jī)制的計(jì)量研究[D];吉林大學(xué);2007年

8 王建軍;Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型研究及其在經(jīng)濟(jì)周期分析中的應(yīng)用[D];廈門大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前4條

1 樸粉丹;利用小波的我國經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)分析與主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)預(yù)測(cè)[D];吉林大學(xué);2007年

2 王娜娜;我國固定資產(chǎn)投資周期與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的關(guān)聯(lián)性研究[D];吉林大學(xué);2007年

3 王晶晶;關(guān)于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2007年

4 黃彥;中國貨幣政策與通貨膨脹關(guān)系的模型實(shí)證研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前6條

1 劉金全,范劍青;中國經(jīng)濟(jì)周期的非對(duì)稱性和相關(guān)性研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2001年05期

2 劉樹成;中國經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的新軌跡[J];經(jīng)濟(jì)研究;2003年03期

3 劉金全,張鶴;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊傳導(dǎo)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的“溢出效應(yīng)”[J];經(jīng)濟(jì)研究;2003年10期

4 劉樹成;新一輪經(jīng)濟(jì)周期的背景特點(diǎn)[J];經(jīng)濟(jì)研究;2004年03期

5 袁志剛,何樟勇;以新的視角審視當(dāng)前中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[J];經(jīng)濟(jì)研究;2004年07期

6 王建軍;;Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型研究——在中國宏觀經(jīng)濟(jì)周期分析中的應(yīng)用[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年03期

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本文編號(hào)：2149626