【摘要】：本文首先基于諸多Libor市場(chǎng)模型改進(jìn)方法的基礎(chǔ)之上,在標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)模型中加入Heston隨機(jī)波動(dòng)率過(guò)程,建立隨機(jī)波動(dòng)率假設(shè)的新型Libor市場(chǎng)模型;其次,運(yùn)用Black逆推參數(shù)校正方法和MCMC參數(shù)估計(jì)方法對(duì)該Libor利率市場(chǎng)模型中的局部波動(dòng)率和隨機(jī)波動(dòng)率過(guò)程中的參數(shù)進(jìn)行校正和估計(jì);最后是實(shí)證模擬。研究結(jié)論認(rèn)為,在構(gòu)建Libor利率動(dòng)態(tài)模型時(shí),若在單因子Libor利率市場(chǎng)模型基礎(chǔ)上引入隨機(jī)波動(dòng)率過(guò)程,可大大提高利率模型的解釋力。
[Abstract]:Based on many improved methods of Libor market model, this paper first adds Heston stochastic volatility process to the standard market model, and establishes a new Libor market model based on stochastic volatility hypothesis. Black inverse parameter correction method and MCMC parameter estimation method are used to correct and estimate the local volatility and random volatility in the Libor interest rate market model. It is concluded that when the dynamic model of Libor interest rate is constructed, the explanatory power of the interest rate model can be greatly improved if the stochastic volatility process is introduced on the basis of the single-factor Libor interest rate market model.
【作者單位】： 浙江大學(xué)城市學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(09YJA790179) 浙江省高校人文社科重點(diǎn)研究基地項(xiàng)目(JYTjr20101202)資助
【分類號(hào)】：F224;F820

【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2137371